摘要：自 20 世紀(jì) 70 年代以來(lái)，規(guī)模不一的小額信貸（Microfinance）已經(jīng)在非洲、亞洲、拉丁美洲的廣大區(qū)域內(nèi)發(fā)展起來(lái)，到目前已經(jīng)演變成為一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的國(guó)際運(yùn)動(dòng)。我國(guó)小額信貸的歷史雖然只有十幾年的時(shí)間，但是發(fā)展迅速。尤其是 2005-2008 年，隨著農(nóng)村信用社小額信貸項(xiàng)目的全面鋪開，“只貸不存”的商業(yè)性小額貸款公司成立，民間資本進(jìn)入小額信貸市場(chǎng)，加上現(xiàn)有的非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)，使得小額信貸得到了迅猛的發(fā)展，在反貧困和發(fā)展農(nóng)村金融等方面取得了令人矚目的成就。但是，隨著小額信貸機(jī)構(gòu)資金來(lái)源多樣化和規(guī)模的擴(kuò)大，有關(guān)小額信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問(wèn)題日益突出。由于小額信貸機(jī)構(gòu)有著迥異于普通商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征，如何對(duì)我國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管，成為值得研究的問(wèn)題。本文以我國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管中存在的問(wèn)題為研究對(duì)象，從我國(guó)國(guó)情出發(fā)，在借鑒小額信貸發(fā)展較好國(guó)家對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)法律監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管現(xiàn)狀進(jìn)行了分析和評(píng)價(jià)，并提出了完善我國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管的立法思考。
關(guān)鍵詞：小額信貸；信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管；金融監(jiān)管；
一、引言
（一）研究背景和意義
1．研究背景
小額信貸作為一種制度化的金融創(chuàng)新，是在總結(jié)了發(fā)展中國(guó)家和政策性銀行對(duì)貧困人群和微型企業(yè)傳統(tǒng)性貸款的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并吸收了民間非正規(guī)借貸的特點(diǎn)后發(fā)展起來(lái)的。作為一種有效的扶貧和金融發(fā)展的手段，小額信貸已在世界上被愈來(lái)愈多的國(guó)家所接受。近年來(lái)，隨著小額信貸在扶貧、支持中小企業(yè)發(fā)展、解決就業(yè)等方面的重要作用日益顯現(xiàn)，以及小額信貸機(jī)構(gòu)資金來(lái)源多樣化和規(guī)模的擴(kuò)大，有關(guān)小額信貸的監(jiān)管問(wèn)題逐漸浮出水面。 由于小額信貸有著不同與普通商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征，如何對(duì)小額信貸進(jìn)行正確的法律定位并實(shí)施有效監(jiān)管，成為值得研究的問(wèn)題，它不僅涉及到監(jiān)管模式的創(chuàng)新，也涉及到監(jiān)管法律的創(chuàng)建。 針對(duì)上述問(wèn)題，本文對(duì)小額信貸監(jiān)管法律制度的概念、特點(diǎn)等進(jìn)行了科學(xué)的界定，并根據(jù)小額信貸的產(chǎn)生與發(fā)展的軌跡，總結(jié)了小額信貸監(jiān)管法律制度的演進(jìn)脈絡(luò)以及我國(guó)小額信貸監(jiān)管制度的現(xiàn)狀與不足，并在此基礎(chǔ)上提出了完善我國(guó)小額信貸監(jiān)管法律制度的建議。并結(jié)合我國(guó)金融體系的實(shí)際情況和小額信貸的發(fā)展現(xiàn)狀，分別從監(jiān)管權(quán)歸屬、監(jiān)管原則、監(jiān)管內(nèi)容及監(jiān)管法律創(chuàng)建等方面提出了構(gòu)建我國(guó)小額信貸監(jiān)管法律框架的設(shè)想和建議，以期通過(guò)建立完善的監(jiān)管制度和法律環(huán)境，促進(jìn)小額信貸健康、穩(wěn)步發(fā)展。
2、研究意義
首先，豐富我國(guó)商業(yè)銀行小額信貸業(yè)務(wù)監(jiān)管法律制度相關(guān)理論的內(nèi)容。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的小額信貸業(yè)務(wù)有了長(zhǎng)足發(fā)展，但是，其業(yè)務(wù)性質(zhì)卻在發(fā)生變化，資產(chǎn)質(zhì)量也在不斷惡化，這一服務(wù)中低收入人群，兼具扶貧性質(zhì)和盈利的信貸模式，不可避免的暴露出其問(wèn)題和缺陷。為了有效控制商業(yè)銀行小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)現(xiàn)小額信貸提供金融服務(wù)的穩(wěn)定性和持久性，本文旨在對(duì)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的法律制度進(jìn)行法理分析并豐富相關(guān)理論研究。其次，為我國(guó)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的法律完善提供學(xué)術(shù)參考。一方面，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行小額信貸業(yè)務(wù)監(jiān)管制度的完善提供參考。商業(yè)銀行小額信貸業(yè)務(wù)與主流銀行業(yè)務(wù)有明顯區(qū)別，小額信貸因其具有特殊的性質(zhì)和運(yùn)作方式，需要制定符合其特點(diǎn)的監(jiān)管制度，才能充分保障小額信貸在扶貧、就業(yè)、支持中小企業(yè)發(fā)展方面的重要作用，實(shí)現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。小額貸款公司作為服務(wù)中小微企業(yè)的商業(yè)組織，是我國(guó)金融體制改革及創(chuàng)新的產(chǎn)物。小額貸款公司的出現(xiàn)，彌補(bǔ)了我國(guó)金融系統(tǒng)的不足。推進(jìn)小額貸款公司的覆蓋面，能有效解決中小微企業(yè)、廣大個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等群體資金短缺問(wèn)題，支持有需要的群體發(fā)展。小額貸款公司是金融系統(tǒng)外的從事金融活動(dòng)的非金融商業(yè)組織，在提供的貸款服務(wù)方面有其特有的優(yōu)勢(shì)，其開展的是傳統(tǒng)銀不涉及的、做不了的小額貸款業(yè)務(wù)，其中，提供無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保貸款服務(wù)為中小微企業(yè)、廣大個(gè)群體工商戶、農(nóng)戶等體解決融資難題，在競(jìng)爭(zhēng)中體現(xiàn)差異化，同時(shí)帶來(lái)創(chuàng)新，能提供更多具特色的、因地制宜的貸款產(chǎn)品和服務(wù)。
（二）相關(guān)文獻(xiàn)綜述
1.國(guó)外研究現(xiàn)狀 安東尼•桑德斯和瑪西婭•米倫•科尼特FinancialMarketsandInstitutions一書中，提到：“金融公司的主要作用是向個(gè)人和企業(yè)提供貸款。金融公司提供的服務(wù)包括消費(fèi)貸款、商業(yè)貸款和抵押融資。金融公司的部分貸款（比如商業(yè)貸款和汽車貸款）與商業(yè)銀行類似，但是其它一些貸款則是比較專業(yè)化的———比如向小企業(yè)和消費(fèi)者提供的高風(fēng)險(xiǎn)（低信用）貸款。與銀行不同，金融公司并不吸收存款；相反，它們的資金來(lái)源于長(zhǎng)短期債務(wù)。JonathanMorduch（2005）在TheEconomicsofMicrofinance中認(rèn)為小額信貸是一些具有巨大影響力的小思想的集合。19世紀(jì)70年代，穆罕默德開始向當(dāng)?shù)卮迕裉峁┬☆~貸款之初，他自己也不明確小額信貸的發(fā)展方向。當(dāng)時(shí)國(guó)有銀行為股東提供信用貸款，卻以無(wú)效、破產(chǎn)告終，尤努斯卻堅(jiān)信他的窮人客戶們將會(huì)償還他的信用貸款，到2002年年底，他已經(jīng)擁有6500萬(wàn)客戶。尤努斯“鄉(xiāng)村銀行”的提倡者認(rèn)為這不僅僅是銀行業(yè)的運(yùn)動(dòng)，也是脫貧致富及社會(huì)變化方面的革命。Masulis（1980）認(rèn)為當(dāng)公司調(diào)整資本結(jié)構(gòu)用債權(quán)替換股權(quán)來(lái)時(shí),公司的股票價(jià)格將會(huì)上漲而當(dāng)公司調(diào)整資本結(jié)構(gòu)用股權(quán)替換債權(quán)來(lái)時(shí),公司的股票價(jià)格就會(huì)下跌。殘生這種現(xiàn)象的原因是多方面的,假設(shè)上市公司存在一個(gè)最優(yōu)化的資本結(jié)構(gòu),并且對(duì)其負(fù)債的稅盾效應(yīng)予以認(rèn)同,那么當(dāng)公司的最優(yōu)化的資本結(jié)構(gòu)水平高于其負(fù)債比率時(shí),用債權(quán)替換股權(quán)會(huì)的做法會(huì)使公司的資本結(jié)構(gòu)更加接近最優(yōu)化的資本結(jié)構(gòu)狀態(tài),而股權(quán)替換債權(quán)會(huì)使公司的資本結(jié)構(gòu)離最優(yōu)化的資本結(jié)構(gòu)水平將會(huì)相距甚遠(yuǎn)。William Langer（2014） 認(rèn)為在民間資本進(jìn)入到小額信貸市場(chǎng)之后，小額信貸市場(chǎng)上的供需由商業(yè)化進(jìn)程來(lái)進(jìn)行平衡，法律監(jiān)管一方面限制著民間資本進(jìn)入小額信貸的規(guī)模，另一方面也影響著小額信貸融資渠道的廣泛性以及其他資本進(jìn)入小額信貸市場(chǎng)的積極性。他認(rèn)為建立起一個(gè)完整的金融監(jiān)管體系，成立更為完整的監(jiān)管框架，才能有利于小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。
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