1 引言
商業(yè)銀行傳統(tǒng)的績效考核，都是以利潤絕對額為指標(biāo)，從而忽視了為取得相應(yīng)利潤應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國銀行業(yè)以經(jīng)濟(jì)資本管理作為價(jià)值管理的核心工具在經(jīng)營管理過程中的高度重視，大多數(shù)商業(yè)銀行紛紛將財(cái)務(wù)管理目標(biāo)從原來的利潤最大化調(diào)整為價(jià)值最大化，在業(yè)績評(píng)價(jià)體系中確立了以經(jīng)濟(jì)增加值EVA為核心的考核體系, 使商業(yè)銀行的經(jīng)營管理發(fā)生了一場新的變革。在EVA業(yè)績考核體系下，基層商業(yè)銀行需要改變過去以資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模擴(kuò)張為主的經(jīng)營方式，向以價(jià)值最大化為中心，注重規(guī)模、效益、風(fēng)險(xiǎn)相平衡的經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，采取穩(wěn)健的經(jīng)營策略，以提高本行的EVA。
2 經(jīng)濟(jì)增加值的內(nèi)涵及計(jì)算
經(jīng)濟(jì)增加值( EVA) 是由Stern Stewart公司提出的一種新型的公司業(yè)績衡量指標(biāo),。它克服了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)利潤指標(biāo)在計(jì)算企業(yè)股權(quán)資本成本、彌補(bǔ)會(huì)計(jì)報(bào)表失真、為會(huì)計(jì)制度所影響等方面的缺陷，為企業(yè)提供較為客觀、全面、系統(tǒng)的績效衡量標(biāo)準(zhǔn)。EVA 的核心理念是資本獲得的收益至少要能補(bǔ)償投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。從算術(shù)角度說，EVA= 調(diào)整后凈利潤- 資本總額×加權(quán)平均資本成本, 資本總額為股東投入企業(yè)的全部資金的賬面價(jià)值, 包括股權(quán)資本和債權(quán)成本。該指標(biāo)充分考慮了資本投入與產(chǎn)出效益，是對真正“經(jīng)濟(jì)”利潤的評(píng)價(jià)，或者說，是表示凈營運(yùn)利潤與投資者用同樣資本投資其他風(fēng)險(xiǎn)相近的有價(jià)證券的最低回報(bào)相比，超出后者的量值，即資本收益扣除所有生產(chǎn)。
商業(yè)銀行自身資本結(jié)構(gòu)具有與其他企業(yè)不同的特殊性，主要表現(xiàn)為銀行的資金來源——存款，也是銀行的負(fù)債；而貸款，是銀行的主要資金運(yùn)用，也是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的主要經(jīng)營活動(dòng)，銀行正是通過資金的運(yùn)作及提供增值服務(wù)來實(shí)現(xiàn)利潤。因此，對于商業(yè)銀行而言，經(jīng)濟(jì)增加值的內(nèi)涵由特定要素構(gòu)成，結(jié)合EVA理論和方法以及我國《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定，我國商業(yè)銀行EVA是指稅后凈利潤減去銀行資本的機(jī)會(huì)成本后的合理估算，計(jì)算公式為：EVA=稅后凈利潤-資本成本，其中：稅后凈利潤=撥備前利潤-資產(chǎn)減值準(zhǔn)備支出-利潤調(diào)整項(xiàng)-所得稅成本；資本成本=經(jīng)濟(jì)資本月均余額×資本期望回報(bào)率，其核心是衡量價(jià)值，即商業(yè)銀行在經(jīng)營中是創(chuàng)造財(cái)富價(jià)值量還是損害財(cái)富價(jià)值量，它衡量帶給商業(yè)銀行利潤的所有經(jīng)濟(jì)資本，一家商業(yè)銀行只有其資本收益超過獲得收益所投入的所有經(jīng)濟(jì)資本時(shí)，才能為股東帶來價(jià)值，即：EVA＞0，說明商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造力強(qiáng)，為股東實(shí)現(xiàn)了資本增值；如果EVA＜0，說明商業(yè)銀行的股東資本發(fā)生了貶值，股東資金投入其他方向可能獲得更高的回報(bào)。因此，商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)增加值的核心,可以理解為資本獲得的收益至少要能補(bǔ)償投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
3 經(jīng)濟(jì)增加值在商業(yè)銀行中的作用
在我國銀行業(yè)長期的發(fā)展中, 各行都是圍繞“做大資產(chǎn)規(guī)模、提高經(jīng)營利潤”的業(yè)績考核模式開展各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)。在這種經(jīng)營考核背景下, 突出了以資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的快速擴(kuò)張來實(shí)現(xiàn)利潤最大化。是一種擴(kuò)大外延的經(jīng)營方式，主要是對產(chǎn)出水平的結(jié)果考核，體現(xiàn)追逐規(guī)模的粗放型經(jīng)營模式。但是在EVA為核心的考核體系，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展受到經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)濟(jì)資本成本的約束，強(qiáng)調(diào)銀行價(jià)值創(chuàng)造要與風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合。這種考核體系有助于引導(dǎo)銀行經(jīng)營理念從追求利潤最大化轉(zhuǎn)向追求價(jià)值最大化、經(jīng)營模式由粗放向集約轉(zhuǎn)變，對促使商業(yè)銀行按照風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則合理規(guī)劃自身風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長速度和規(guī)模，幫助其構(gòu)建起價(jià)值最大化理念，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營有著不可替代的作用。
3.1 有利于基層商業(yè)銀行統(tǒng)一經(jīng)營目標(biāo)
在傳統(tǒng)的利潤考核中，以追求速度和規(guī)模為主，上級(jí)行經(jīng)營管理部門制定了多項(xiàng)經(jīng)營目標(biāo)和多重績效考核指標(biāo)，容易造成基層行經(jīng)營目標(biāo)分散，經(jīng)營行為出現(xiàn)局部化和短期化，同時(shí)影響績效考核的公正性。在基于EVA的績效考核體系中，基層銀行創(chuàng)造的EVA直接與績效工資掛鉤，其全部經(jīng)營活動(dòng)包括年度計(jì)劃、戰(zhàn)略規(guī)劃和日常經(jīng)營等都逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閲@創(chuàng)造更多的EVA 。銀行的經(jīng)營目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)相一致，即都是以價(jià)值創(chuàng)造和EVA最大化為基本目標(biāo)，為銀行創(chuàng)造更多價(jià)值，為股東創(chuàng)造更多財(cái)富，為員工掙得更多績效工資。
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