通過(guò)上述綜合情況的分析和判斷，結(jié)合流比（速比）的計(jì)算值，才能作出一個(gè)較為符合實(shí)際的結(jié)論，否則單從流比（速比）值判斷償還短貸的能力是不準(zhǔn)確的，容易發(fā)生偏差。
觀點(diǎn)三：資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)低，長(zhǎng)期償還能力強(qiáng)
存在這種簡(jiǎn)單觀點(diǎn)的客戶經(jīng)理不在少數(shù)，認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)低，企業(yè)的凈資產(chǎn)就相對(duì)高，償債的可能性就高，這純屬是理論推測(cè)。當(dāng)今的企業(yè)，不論是國(guó)企或私企，自有資金充足的不多，大多需要通過(guò)融資舉債的方式擴(kuò)大再生產(chǎn)，以滿足正常經(jīng)營(yíng)對(duì)資金的需要，這就是人們常說(shuō)的合理舉債，適度舉債。
借債是需要償還的，當(dāng)凈資產(chǎn)一定的情況下，借債越多，借債占總資產(chǎn)比重就越高，償還的壓力就越大，反之較小。但不能說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率低，就一定償債能力強(qiáng)，要具體分析企業(yè)資產(chǎn)中有無(wú)虛增、虛假、不實(shí)等的入賬資產(chǎn)存在，要將這些因素予以剔除后再分析償債能力。
一是認(rèn)為企業(yè)總資產(chǎn)越大，償債能力就強(qiáng)，不去證實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表反映資產(chǎn)的真實(shí)及有效性。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)之一，但也因造假會(huì)迷惑使用者。經(jīng)常發(fā)現(xiàn)審核人員就報(bào)表中相關(guān)資產(chǎn)的來(lái)源、形成的原因等尋問(wèn)客戶經(jīng)理時(shí)，往往答不上來(lái)或表述不清，而針對(duì)不清的資產(chǎn)情況進(jìn)行客戶評(píng)價(jià)、編制業(yè)務(wù)申報(bào)書(shū)，其中的情況分析、指標(biāo)測(cè)算、授信量確定等怎能不出現(xiàn)偏差或錯(cuò)誤，完全有可能是以假造假，混淆視聽(tīng)，甚至自己還朦在鼓里。
二是認(rèn)為資產(chǎn)科目金額越大，資產(chǎn)實(shí)力就強(qiáng)，導(dǎo)致分析及操作不認(rèn)真細(xì)致。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中每個(gè)科目的資金余額都有其歸集的相應(yīng)規(guī)定，必須是“對(duì)號(hào)入座”。但現(xiàn)實(shí)中有的企業(yè)為達(dá)到銀行測(cè)算及分析需要，人為的進(jìn)行調(diào)整、虛增或造假，在總資產(chǎn)中除上述反映的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)重點(diǎn)注意的科目外，還應(yīng)特別關(guān)注以下資產(chǎn)科目的分析，如“長(zhǎng)期股權(quán)投資”是否屬實(shí)，要審查被投資單位的驗(yàn)資報(bào)告、公司章程、營(yíng)業(yè)執(zhí)照等；“固定資產(chǎn)原價(jià)、工程物資、在建工程”是否有虛增和不實(shí)，要審查固定資產(chǎn)突增有無(wú)合理、合法手續(xù)，審查工程物資和在建工程余額有無(wú)虛增情況；“無(wú)形資產(chǎn)”形成有無(wú)合理的依據(jù)，是否經(jīng)過(guò)正規(guī)部門(mén)和單位對(duì)資產(chǎn)增殖進(jìn)行了評(píng)估，有無(wú)合法、有效的評(píng)估報(bào)告，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等；“實(shí)收資本和資本公積”是否真實(shí)和有無(wú)虛增，要審查實(shí)收資本中注冊(cè)資金有無(wú)驗(yàn)資報(bào)告，超過(guò)注冊(cè)資本的資金有無(wú)相關(guān)協(xié)議，資本公積中的資本溢價(jià)、資產(chǎn)重估增值及捐贈(zèng)資產(chǎn)等有無(wú)權(quán)力部門(mén)估價(jià)報(bào)告等。對(duì)于不符實(shí)而虛增的資產(chǎn)，測(cè)算時(shí)必然降低了資產(chǎn)負(fù)債率，這樣的資產(chǎn)負(fù)債率又怎能說(shuō)明企業(yè)償債能力強(qiáng)呢？
三是認(rèn)為或有負(fù)債與資產(chǎn)負(fù)債率無(wú)關(guān)。企業(yè)產(chǎn)生的或有負(fù)債雖然不在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，如果簽訂了生效的擔(dān)保協(xié)議（合同），一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)賠付責(zé)任，就要承擔(dān)代為償付的法律責(zé)任。因此，在核實(shí)企業(yè)或有負(fù)債明細(xì)時(shí)，同樣要認(rèn)真審查、分析被保證人的誠(chéng)信、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、法律等情況，預(yù)測(cè)發(fā)生代償風(fēng)險(xiǎn)的可能性；認(rèn)真核實(shí)企業(yè)或有負(fù)債余額，通過(guò)人行征信系統(tǒng)直接查詢，如實(shí)掌握余額，并關(guān)注兩項(xiàng)負(fù)債的合計(jì)與總資產(chǎn)的占比情況，占比高，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)的可能性越高。
觀點(diǎn)四：利潤(rùn)值高的企業(yè)還款有保障
這種觀點(diǎn)看似有道理，但要根據(jù)真實(shí)情況并通過(guò)具體分析后所得出的結(jié)論才有說(shuō)服力。
一是核算出的利潤(rùn)值是否嚴(yán)格執(zhí)行了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為了直觀地反映自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，往往通過(guò)虛假的核算手段進(jìn)行人為的核算，以期達(dá)到預(yù)期的利潤(rùn)值來(lái)蒙混使用者。如發(fā)生應(yīng)足額計(jì)提的折舊不提足，應(yīng)列入當(dāng)期的各類費(fèi)用分期入或跨年入，虛增銷售收入值，人為壓低產(chǎn)品成本、銷售成本，應(yīng)計(jì)入的營(yíng)業(yè)外收入不計(jì)或人為的調(diào)整為負(fù)值入賬等；
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