隨著巴塞爾協(xié)議新標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行，我國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)加強了對國內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管，對風(fēng)險控制和管理能力提出了更高的要求。為了適應(yīng)外部監(jiān)管和自身改革發(fā)展的需要，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛建立起資本約束的理念和機制，運用經(jīng)濟資本管理等先進(jìn)管理工具，建立起以經(jīng)濟增加值為核心的績效考核體系，力求促進(jìn)經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)增長方式的轉(zhuǎn)變。
一、經(jīng)濟增加值的內(nèi)涵及特征
經(jīng)濟增加值(Economic Value Added,EVA)是在古典經(jīng)濟學(xué)“經(jīng)濟利潤”思想的基礎(chǔ)上,由Joel Stern和G.Bennett Stewart于1982年開發(fā)的用于考察企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟利潤(即扣除借入資本的直接成本和權(quán)益資本的間接成本后的凈值能力)的方法。該方法的核心理念是,只有當(dāng)企業(yè)的稅后凈營業(yè)利潤減去全部資本成本后仍有剩余，該企業(yè)才為股東創(chuàng)造了價值。與傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)法相比，EVA全面考慮了企業(yè)所占用資本的成本,包括權(quán)益資本成本和負(fù)債資本成本。按照經(jīng)濟增加值理論,即使一家公司的會計利潤為正,它也可能是一家破壞財富和企業(yè)價值的公司,因為會計利潤僅僅代表了一家公司所獲得的資本回報大于負(fù)債資本的成本,而這一會計利潤還有可能不足以補償權(quán)益資本成本。只有為其所占用的資本（包括權(quán)益資本和負(fù)債資本)提供了正�；貓蟮墓�,才算得上是真正創(chuàng)造財富和價值的公司。EVA強調(diào)了資本成本,突出了企業(yè)經(jīng)營效率。經(jīng)濟增加值的主要特征：一是在計量上完整覆蓋了包括資本成本在內(nèi)的各項成本要素,這是它與傳統(tǒng)利潤、資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流等評價指標(biāo)的本質(zhì)區(qū)別,從根本上體現(xiàn)了股東利益,詮釋了企業(yè)創(chuàng)造財富的真正內(nèi)涵。二是剔除了公認(rèn)會計準(zhǔn)則(GAAP)功能性的、偏離股東利益因素的影響,從內(nèi)部管理角度,對財務(wù)收支和資本項目進(jìn)行合理調(diào)整,設(shè)計出符合實現(xiàn)股東利益最大化的績效評價和激勵機制。三是為企業(yè)經(jīng)營管理確立了長遠(yuǎn)、清晰、唯一的目標(biāo),而且是反映絕對數(shù)額越大越好的指標(biāo)。
二．以經(jīng)濟增加值為核心的考核體系的優(yōu)越性
經(jīng)濟增加值在計算時對現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則進(jìn)行一些調(diào)整，對所有資金(股權(quán)和債務(wù))的機會成本進(jìn)行了明確扣除，使得稅后凈經(jīng)營利潤的定義建立在正確、經(jīng)濟的基礎(chǔ)之上。以經(jīng)濟增加值為核心，可以減少權(quán)重設(shè)置、計算方法選擇等主觀因素的影響，使績效評價建立在客觀的基礎(chǔ)上。一個經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)造的經(jīng)濟增加值是確定的，可以通過報表計算出來，這就避免了計算方法對考核結(jié)果的影響。在經(jīng)濟增加值考核方法下，直接按貢獻(xiàn)額排隊，直觀反映價值貢獻(xiàn)。在績效評價時，對各經(jīng)營單位創(chuàng)造的經(jīng)濟增加值不需打分，從高到低往下排。經(jīng)濟增加值越大，績效評價結(jié)果越好。另外，增加了透明度，績效評價的傳導(dǎo)作用更明顯。由于績效評價的指標(biāo)是確定的，各經(jīng)營單位在年初可以預(yù)測所創(chuàng)造的經(jīng)濟增加值。在相應(yīng)的激勵政策上，每年年初基期績效的掛鉤比例是公開的，有利于各經(jīng)營單位明確經(jīng)營方向和方法。
三、增加經(jīng)濟增加值的重大意義
（一）提高績效管理水平
與傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)法相比，為保證價值創(chuàng)造水平的不斷提高，近幾年，在績效考核中經(jīng)濟增加值占所有考核指標(biāo)的權(quán)重不斷增加，并設(shè)置單項考核，進(jìn)一步提升了經(jīng)濟資本管理的重要性。
（二）爭取更多資源配置
經(jīng)濟增加值單項排名與年度績效工資掛鉤、與激勵費用掛鉤、與信貸計劃掛鉤、以經(jīng)濟增加值為核心的績效考核結(jié)果是年度績效工資分配的重要依據(jù)，與領(lǐng)導(dǎo)班子考核掛鉤。增加經(jīng)濟增加值，可以爭取更多的資源配置。
（三）提高風(fēng)險管理水平
通過經(jīng)濟資本限額約束風(fēng)險擴展，確保資本充足率目標(biāo)的實現(xiàn)。
(四）提高經(jīng)營管理水平
1、引導(dǎo)信貸決策。將產(chǎn)品和客戶的經(jīng)濟增加值（EVA)作為信貸評估、授信、審批的重要指標(biāo)和決策依據(jù)，增強信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險和回報平衡分析。
2、指導(dǎo)客戶管理。將經(jīng)濟增加值(EVA)作為評價客戶綜合回報的主要指標(biāo)，以此來識別優(yōu)質(zhì)客戶，改善客戶管理。
3、提升內(nèi)部管理。以經(jīng)濟增加值為考核核心，要求不斷提高內(nèi)控管理水平和操作風(fēng)險報告水平，爭取更高的內(nèi)控評價得分和操作風(fēng)險報告得分，控制操作風(fēng)險經(jīng)濟資本無效增長。
四、增加經(jīng)濟增加值的措施
經(jīng)濟增加值的計算公式為：經(jīng)濟增加值＝稅后利潤－經(jīng)濟資本成本＝撥備后利潤-所得稅-經(jīng)濟資本月均×最低經(jīng)濟資本回報率＝撥備前利潤-減值準(zhǔn)備支出-所得稅-經(jīng)濟資本月均×最低經(jīng)濟資本回報率，通過公式，我們得知，可以通過增加撥備前利潤、控制無效減值準(zhǔn)備、減少經(jīng)濟資本占用等途徑增加經(jīng)濟增加值。
（一）增加撥備前利潤
撥備前利潤的計算公式為：撥備前利潤 ＝營業(yè)凈收入－營業(yè)支出+營業(yè)外凈收入＝貸款利息凈收入+存款利息凈收入+中間業(yè)務(wù)凈收入+其他業(yè)務(wù)凈收入-業(yè)務(wù)管理費用-營業(yè)稅附加+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出。要增加撥備前利潤，主要是增加貸款利息收入、存款利息收入、中間業(yè)務(wù)收入。
1、注重結(jié)構(gòu)調(diào)整，保持貸款的合理增長，提升貸款議價能力，提高貸款綜合收益，為提高經(jīng)濟增加值創(chuàng)造條件。
本著EVA最優(yōu)的原則，對各項存量和增量資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整和選擇。首先，針對個人類貸款風(fēng)險分散、資本配置系數(shù)和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格相對較低、收益較高的實際情況，進(jìn)一步加大個人類貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。與此同時，對一些資本、資金配置價格較高的信貸業(yè)務(wù)，應(yīng)該逐步提高議價、定價能力。其次，根據(jù)國家政策的機遇，重點營銷國家政策扶持的重點行業(yè)。再次，加強存貸款的定價管理。在營銷中以經(jīng)濟增加值為核心，主動調(diào)整存貸款結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，在分析某個客戶或某項業(yè)務(wù)經(jīng)濟增加值時，堅持定價測算，對每筆貸款發(fā)放均要通過定價模板進(jìn)行測算，以測算出來的利率作為議價底線，嚴(yán)格控制測算經(jīng)濟增加值為負(fù)的貸款發(fā)放。最后，穩(wěn)步推進(jìn)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，培育新的利潤增長點。不斷提高對中小企業(yè)客戶的風(fēng)險識別能力，積極爭取成長性好、產(chǎn)品適銷對路、信用等級高的優(yōu)質(zhì)中小客戶群體。
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