改革開放以來，中小企業(yè)已經(jīng)成為支撐GDP快速增長的一支舉足輕重的力量，其發(fā)展倍受關(guān)注，然而融資困境卻一直是阻礙個(gè)私經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步健康發(fā)展的絆腳石。本文通過分析制約金融支持中小企業(yè)發(fā)展的各種矛盾，尋找金融支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的路徑，為解決中小企業(yè)的融資困境帶來一些啟示。
一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀
在中小企業(yè)發(fā)展過程中，市場、資金、人才是決定成敗的三大關(guān)鍵性因素，而大量調(diào)研資料顯示，資金不足是中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)僅僅依靠自身的積累來獲得企業(yè)發(fā)展所需要的資金是比較困難的，必須通過外部融資才能滿足發(fā)展所需要的資金，中小企業(yè)尤其需要外部資金的支持。由于中小企業(yè)大多還處于資本原始積累的創(chuàng)業(yè)起步階段，在發(fā)展初期管理還很不規(guī)范，受自身信用等級低、可抵押資產(chǎn)少等因素制約，融資渠道相對單一，因而通過金融機(jī)構(gòu)間接融資是中小企業(yè)取得發(fā)展資金的重要途徑。然而有關(guān)調(diào)查顯示，獲取這種間接融資也是相當(dāng)困難的。從整體上看，作為中國中小企業(yè)主體的合伙型企業(yè)，其工業(yè)產(chǎn)值占全國40-50%，無論在就業(yè)人數(shù)還是在工業(yè)產(chǎn)值上都超過了國有企業(yè)，但其每年的信貸規(guī)模卻只占總信貸規(guī)模的7％-8％，個(gè)體和私營企業(yè)更是基本上得不到銀行的貸款。中小企業(yè)獲取貸款的難度較大，金融支持私營企業(yè)發(fā)展力度不夠，不能滿足日益發(fā)展的中小民營企業(yè)發(fā)展的需要。
二、制約金融支持中小企業(yè)發(fā)展的矛盾因素
1、中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與銀行審慎經(jīng)營原則的矛盾。受傳統(tǒng)理念影響，金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為“控險(xiǎn)是第一責(zé)任”，在發(fā)放貸款時(shí)把防范風(fēng)險(xiǎn)放在首位，設(shè)定嚴(yán)格的信貸審批條件，中小企業(yè)往往難以達(dá)到銀行準(zhǔn)入門檻的要求。這種過分的風(fēng)險(xiǎn)偏好不但制約了金融業(yè)自身的發(fā)展，也制約了中小企業(yè)的發(fā)展。這種信貸資源分配不公突出表現(xiàn)在：一方面，商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行普遍認(rèn)為“大企業(yè)、大項(xiàng)目”風(fēng)險(xiǎn)較小，相互爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，信貸資金“壘大戶”現(xiàn)象突出；另一方面，中小企業(yè)嗷嗷待哺，缺少信貸支持，發(fā)展舉步維艱。
2、中小企業(yè)資金需求的特點(diǎn)與商業(yè)銀行集約化經(jīng)營管理模式的矛盾。隨著我國金融體制改革不斷深化，金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化和市場化程度不斷加深，但影響金融改革和發(fā)展深層次矛盾和問題尚未得到根本解決，特別是在管理體制和經(jīng)營機(jī)制等方面與國際先進(jìn)銀行相比還有較大差距。商業(yè)銀行在信貸管理體制方面，實(shí)行高度集約化的信貸管理模式，采取按照機(jī)構(gòu)等級劃分授權(quán)的方式，信貸審批權(quán)限過于集中、審批環(huán)節(jié)過多，手續(xù)比較復(fù)雜，與中小企業(yè)融資需求的矛盾突出；在經(jīng)營機(jī)制方面，信貸約束機(jī)制過于僵化，片面強(qiáng)調(diào)貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”，實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制度，同時(shí)貸款責(zé)任與利益激勵不對稱，滯貸守安心理普遍存在，限制了對中小企業(yè)貸款的積極性。
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