[摘要]當(dāng)前小企業(yè)利用關(guān)聯(lián)關(guān)系，進(jìn)行關(guān)聯(lián)貸款、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、借殼隱蔽貸款等做法，提高了銀行信貸管理風(fēng)險(xiǎn)。本文通過介紹小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型，分析小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提出了小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的識別措施。
[關(guān)鍵詞]小企業(yè)；關(guān)聯(lián)關(guān)系；識別措施
伴隨市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小企業(yè)作為最具活力的經(jīng)濟(jì)組織，其規(guī)�；⒍嘣�(jīng)營趨勢明顯，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易變得越來越普遍。對銀行而言，小企業(yè)可能利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系或關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)、關(guān)聯(lián)貸款、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、逃避銀行債務(wù)，提高了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何有效識別小企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，正確評價小企業(yè)經(jīng)營狀況和資金情況，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)，成為銀行信貸管理的重要工作。
一、小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型
（一）關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)關(guān)系
關(guān)聯(lián)方一般是指有關(guān)聯(lián)的各方。我國財(cái)政部下發(fā)的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》提出了判斷標(biāo)準(zhǔn):“在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方。”
關(guān)聯(lián)方關(guān)系是指關(guān)聯(lián)方之間存在的內(nèi)在聯(lián)系，主要有四種表現(xiàn)形式：（1）企業(yè)投資關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互直接投資，經(jīng)營活動密切相關(guān)。（2）企業(yè)擔(dān)保關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔(dān)保。（3）法人代表關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個或多個企業(yè)的法人代表。4）主管會計(jì)關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個或多個企業(yè)的主管會計(jì)。
（二）小企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系
小企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系通常表現(xiàn)為三種類型：（1）股權(quán)聯(lián)合型。從其股東關(guān)聯(lián)上可以認(rèn)定為關(guān)聯(lián)企業(yè)，通常兩個或兩個以上股東通過相互參股設(shè)立多個企業(yè)，或同一股東設(shè)立多個企業(yè)。其特點(diǎn)為母公司控制母公司，子公司交叉參股不斷衍生新公司，建立了股權(quán)關(guān)系交織，環(huán)環(huán)相扣的“蜘蛛網(wǎng)”，銀行很難確定其實(shí)際控制人。（2）社會關(guān)系聯(lián)合型。股權(quán)上沒有關(guān)聯(lián)，此企業(yè)股東或財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人同另外一個企業(yè)的股東或財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人有一定“裙帶”關(guān)系，從事的行業(yè)大都相同或相近，其特點(diǎn)為日常結(jié)算賬戶上可以看出資金周轉(zhuǎn)頻繁，相互提供保證金辦理票據(jù)業(yè)務(wù)或開立信用證等方式融資，規(guī)避銀行對關(guān)聯(lián)客戶的控制。（3）松散遙控型。此類關(guān)聯(lián)隱蔽性最強(qiáng)，從企業(yè)的股權(quán)、法定代表人及社會關(guān)系上均看不出關(guān)聯(lián)（如房地產(chǎn)公司和貿(mào)易公司）、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營表面獨(dú)立、但總有一只“看不見的手”在影響決策。其特點(diǎn)為商貿(mào)合作伙伴但資金往來頻繁。“獨(dú)立企業(yè)”會直接從銀行申請授信后通過各種方式歸集到一個賬戶使用，一旦信貸人員不熟悉客戶，很容易形成授信風(fēng)險(xiǎn)。
二、小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的信貸風(fēng)險(xiǎn)
（一）虛增利潤。部分關(guān)聯(lián)小企業(yè)經(jīng)營范圍廣，通過對產(chǎn)品銷售、原材料供應(yīng)等操縱某一目標(biāo)對象利潤，并伙同中介機(jī)構(gòu)提供虛假驗(yàn)資報(bào)告、評估報(bào)告及其它虛假信息文件，使金融機(jī)構(gòu)難以判斷借款人真實(shí)經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況，誤導(dǎo)其信貸決策。
（二）轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。某一關(guān)聯(lián)企業(yè)通過內(nèi)部交易（如轉(zhuǎn)移關(guān)聯(lián)企業(yè)有效資產(chǎn)、主動放棄債權(quán)、并購、轉(zhuǎn)移定價或抽逃企業(yè)資金）降低借款企業(yè)的償債能力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)交易。此外，部分關(guān)聯(lián)小企業(yè)相互出資虛增注冊資本，以達(dá)到增加授信額度或提高擔(dān)保能力的目的，使金融機(jī)構(gòu)對交易的合理性、公允性及資本金使用等情況難以準(zhǔn)確掌握，直接形成決策風(fēng)險(xiǎn)。
（三）匯集“資金池”。關(guān)聯(lián)小企業(yè)在多家銀行開戶，綜合使用多種金融產(chǎn)品等方式掩蓋資金不按合同約定使用，具體包括兩種形式：（1）“結(jié)算資金池”。如某客戶與銀行開通了銀企互聯(lián)業(yè)務(wù)，其控股子公司及下屬單位，均在該銀行開立收入戶和支出戶兩個賬戶，實(shí)行收支兩條線，收入賬戶匯集了各下屬單位資金，但日常賬戶余額較大，銀行授信經(jīng)過“資金池”“清洗”后再對外通過支出賬戶支付，資金來源定性模糊。（2）“關(guān)聯(lián)資金池”。主要是企業(yè)之間頻繁轉(zhuǎn)款，通過網(wǎng)銀、大小額資金匯劃系統(tǒng)等不透明的遷徙路徑掩蓋資金的真實(shí)用途。借款企業(yè)或?qū)⑿刨J資金轉(zhuǎn)移至異地關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資或挪作他用，或“拆東墻、補(bǔ)西墻”，將信貸資金劃往異地后，再劃回本地銀行其自身賬戶（或關(guān)聯(lián)企業(yè)賬、股東賬戶）用于還貸、交承兌保證金等，滾動簽發(fā)承兌匯票、套開信用證并遷徙資金，使金融機(jī)構(gòu)難以識別和監(jiān)測復(fù)雜的資金交易，用途也難以界定。
（四）結(jié)成“擔(dān)保圈”。小關(guān)聯(lián)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)融資或獲得高額授信、降低信貸資金成本，通常以互保、聯(lián)保、循環(huán)保等方式放大貸款擔(dān)保乘數(shù)。實(shí)際操作中，因銀企間信息不對稱，金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)總體擔(dān)保情況并不十分了解，“擔(dān)保圈”內(nèi)的企業(yè)實(shí)際擔(dān)保數(shù)往往超出其整體擔(dān)保能力，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)所采取的擔(dān)保措施形同虛設(shè)，一旦遇到國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整或關(guān)聯(lián)間企業(yè)資金鏈條斷裂，為其擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方往往喪失擔(dān)保能力，債務(wù)呈級數(shù)擴(kuò)散和放大，直接對相關(guān)企業(yè)、相關(guān)銀行造成巨大的負(fù)面影響。
三、小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的識別措施
（一）貸前調(diào)研企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，判斷關(guān)聯(lián)方關(guān)系。對貸款小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行充分的調(diào)研，不僅限于貸款企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，還應(yīng)該包括外部結(jié)構(gòu)。具體可通過詢問企業(yè)管理人員，查閱企業(yè)會議記錄，歷年中介機(jī)構(gòu)出具的評估報(bào)告等方法，查明全部關(guān)聯(lián)方名稱；分析重大投資交易，判斷是否構(gòu)成新的關(guān)聯(lián)方；了解上下游企業(yè)的交易情況，確定其對貸款企業(yè)的影響程度；向貸款企業(yè)主管工商部門了解企業(yè)驗(yàn)資情況，以及資本變動情況，確定企業(yè)的關(guān)鍵控制者等。根據(jù)以上情況的調(diào)研，基本上可以勾畫出貸款企業(yè)完整的組織結(jié)構(gòu)圖，從而了解貸款企業(yè)的重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
（二）貸中關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營狀況，識別關(guān)聯(lián)方關(guān)系。首先，查看公司的業(yè)績是否穩(wěn)定，盈利能力是否具有可持續(xù)性，是否由關(guān)聯(lián)交易撐起而不具有價值。如購銷業(yè)務(wù)中產(chǎn)品銷售收入的確認(rèn)是否按公允價值，是否存在內(nèi)部銷售價格不公允，不符合獨(dú)立交易原則的情況。資金流通中是否存在借款利息嚴(yán)重偏低，資金來源模糊的關(guān)聯(lián)方借款。勞務(wù)提供中收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是否合理，是否存在利益輸送的關(guān)聯(lián)交易。其次，審查企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在由關(guān)聯(lián)方交易造成的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)失衡，個別項(xiàng)目的變動異常。通過異常項(xiàng)目的分析，有針對性地查閱企業(yè)相關(guān)會計(jì)和業(yè)務(wù)資料，進(jìn)而判斷是否存在關(guān)聯(lián)交易。如通過應(yīng)收款項(xiàng)的構(gòu)成分析，確定關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)的金額、所占比重、賬齡以及關(guān)聯(lián)方占用資金情況；對固定資產(chǎn)、長期投資以及實(shí)收資本等非經(jīng)常業(yè)務(wù)予以關(guān)注，采取實(shí)地觀察、調(diào)閱相關(guān)會計(jì)資料等方法，確定是否存在關(guān)聯(lián)方交易和其公允程度；橫向、縱向分析企業(yè)收入成本率、資產(chǎn)利潤率以及利潤表和現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，發(fā)現(xiàn)異常變動因素，進(jìn)而確定關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)方的存在。
（三）貸后加強(qiáng)管理，把握企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系動態(tài)。首先，在銀企借款協(xié)議簽訂時，在合同中要約定企業(yè)關(guān)聯(lián)信息告知義務(wù)以及違約責(zé)任，包括客戶必須提供關(guān)聯(lián)方名稱、關(guān)系，并在關(guān)聯(lián)交易發(fā)生后一定期限內(nèi)將財(cái)務(wù)、負(fù)債、賬戶和具體交易信息全面及時告知銀行；重大的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)事先征得債權(quán)銀行的同意；要求企業(yè)的實(shí)際控制人對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。其次，要重點(diǎn)監(jiān)控借款人的關(guān)聯(lián)交易構(gòu)成，注意剔除因關(guān)聯(lián)交易引起的非正常利潤因素，嚴(yán)格監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易中有關(guān)資產(chǎn)的無償或低價轉(zhuǎn)移行為，盡可能通過設(shè)立限制性條款來約束對銀行授信不利的非公平關(guān)聯(lián)交易。第三，嚴(yán)格控制核心資產(chǎn)，對出現(xiàn)變動異�；虼嬖谵D(zhuǎn)移情形的，必須及時采取有效擔(dān)保。第四，完善關(guān)聯(lián)企業(yè)信息查詢平臺。將企業(yè)的授信總量、銀行承兌匯票、貼現(xiàn)等內(nèi)容作為重要信息進(jìn)行登記，補(bǔ)充企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)容量，提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時性。建立關(guān)聯(lián)客戶授信定期通報(bào)制度，對關(guān)聯(lián)企業(yè)授信情況、資金使用狀況、經(jīng)營情況定期進(jìn)行通報(bào)。聯(lián)合工商、稅務(wù)、公安等部門建立信息共享平臺，建立“關(guān)聯(lián)企業(yè)家譜”，及時掌握企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系動態(tài)。
