一、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然存在
今年3月5日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在京表示，2014年我國(guó)面臨的形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜，有利條件和不利因素并存。世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇存在不穩(wěn)定、不確定因素，一些國(guó)家宏觀政策調(diào)整帶來變數(shù)，新興經(jīng)濟(jì)體又面臨新的困難和挑戰(zhàn)。全球經(jīng)濟(jì)格局深度調(diào)整，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈。我國(guó)支撐發(fā)展的要素條件也在發(fā)生深刻變化，深層次矛盾凸顯，正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、增長(zhǎng)速度換擋期，到了爬坡過坎的緊要關(guān)口，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大。
從各地一季度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析情況來看，諸如“下行壓力加大”此類詞匯被廣泛提及，尤其是在中西部地區(qū)，一些主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速明顯回落，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性在增加。二季度，雖然經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，但經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然存在。同時(shí)，受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)整體趨緩、房地產(chǎn)宏觀調(diào)控措施未出現(xiàn)松動(dòng)跡象等因素影響，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)拿地減少，開工放緩，購(gòu)房者觀望氣氛濃厚，商品房庫(kù)存進(jìn)一步加大。在此背景下，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比低速增長(zhǎng)，商品房銷售面積增速同比下降，給銀行業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)更不容忽視。
二、經(jīng)濟(jì)下行期，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大
經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)下降，加大了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)銷售下降，導(dǎo)致一些房地產(chǎn)商的資金鏈斷裂，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)上升。按揭房產(chǎn)價(jià)格一旦下降到銀行按揭貸款額度或以下，客戶還款意愿差，違約風(fēng)險(xiǎn)加大。股票市場(chǎng)不景氣，市場(chǎng)整體流動(dòng)性差，一些過度依賴資本市場(chǎng)投資收益的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)隨之加大。經(jīng)濟(jì)下行可能引發(fā)了貨幣政策的調(diào)整，增加了銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)下行可能產(chǎn)生的大量壞賬，增加了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)下行造成的金融機(jī)構(gòu)普遍惜貸，客觀上加大了操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
三、經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理
宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一個(gè)基本特征。如何在經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，值得商業(yè)銀行認(rèn)真研究和探索。面對(duì)目前經(jīng)濟(jì)下行的壓力，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的研究和預(yù)判，提高前瞻性，做好風(fēng)險(xiǎn)防范，并扎實(shí)開展管理變革，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理流程再造，力求將不利因素化為有利因素。
（一）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理
經(jīng)濟(jì)下行期，商業(yè)銀行面臨的宏觀形勢(shì)較以往更為錯(cuò)綜復(fù)雜，金融體系內(nèi)生性的問題也在增多。一方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于增長(zhǎng)轉(zhuǎn)段和結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期，部分企業(yè)運(yùn)行困難加劇，資金鏈趨緊，信用違約風(fēng)險(xiǎn)加大；另一方面，金融領(lǐng)域非傳統(tǒng)的投融資模式不斷增多，交易對(duì)手更多元、違規(guī)操作更隱蔽，風(fēng)險(xiǎn)特征更復(fù)雜。根據(jù)最新一期銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，今年一季度末，商業(yè)銀行的不良貸款余額相較年初有所增加，不良貸款率為1.04%，這一數(shù)字也是近三年來的新高。商業(yè)銀行要重點(diǎn)加強(qiáng)不良貸款、融資平臺(tái)、房地產(chǎn)等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理，一是要加強(qiáng)行業(yè)分析和研究，密切關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的變化，及時(shí)調(diào)整信貸政策，防范有關(guān)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)；二是加強(qiáng)貸款管理，注重貸前調(diào)查，從源頭控制信貸風(fēng)險(xiǎn)；三是加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，一個(gè)可操作性強(qiáng)的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)，本身就是商業(yè)銀行信貸決策層決策水平、決策能力的一種體現(xiàn)，商業(yè)銀行應(yīng)該在競(jìng)爭(zhēng)中不斷提升自己的比較優(yōu)勢(shì)，謹(jǐn)慎把握，通過調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)來防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，來提高單位信貸資產(chǎn)的盈利能力，來提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。四是強(qiáng)化貸后管理，在整個(gè)貸款存續(xù)期內(nèi)，貸后管理不僅是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理概念，更是一個(gè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略概念，是銀行最重要的基礎(chǔ)性管理工作，通過深入細(xì)致的跟蹤、專業(yè)的組合分析發(fā)現(xiàn)客戶可能違約的蛛絲馬跡，及時(shí)采取措施，或者選擇退出，或者增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，或者采取保全手段等等，以化解風(fēng)險(xiǎn)或減少。
（二）加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指未來市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格等)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的不利影響。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化以及資本項(xiàng)目的逐步開放,特別是人民幣匯率機(jī)制改革步伐的加快,我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控變得愈加重要。在經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇。我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全、技術(shù)開發(fā)運(yùn)用滯后、資金產(chǎn)品交易數(shù)據(jù)儲(chǔ)備不足且質(zhì)量不高、金融產(chǎn)品定價(jià)估值能力偏低等，影響著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
國(guó)際，“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”事實(shí)上早已開始。為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，全世界的貨幣當(dāng)局幾乎都在印鈔票“放水”。在各國(guó)競(jìng)相實(shí)施數(shù)量寬松貨幣政策的條件下，各主要國(guó)家貨幣間的匯率也變動(dòng)不居，出現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)性貶值趨勢(shì)。匯率變動(dòng)成為影響各國(guó)金融市場(chǎng)不穩(wěn)定的因素之一。
國(guó)內(nèi)，余額寶、微信理財(cái)?shù)龋俏覈?guó)利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的產(chǎn)物，分流銀行的資金和收益。雖然它的一部分收益是來自貨幣基金市場(chǎng)收益，但由于制度不健全，監(jiān)管指標(biāo)不夠明晰，余額寶等同時(shí)也帶來一定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。
為了進(jìn)一步提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，商業(yè)銀行要建立健全市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，開發(fā)引進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型，同時(shí)還要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理模式，減少對(duì)存貸款利差的過度依賴，加大在服務(wù)、理財(cái)及其他中間業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新步伐，提高非利息收入占比。同時(shí)，還要提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和議價(jià)能力，完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，積極應(yīng)對(duì)利率、匯率市場(chǎng)波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)貨幣資金市場(chǎng)研究，建立利率、匯率變動(dòng)預(yù)測(cè)模型，提高利率、匯率變動(dòng)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，降低資金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增加市場(chǎng)收益。
（三）加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
經(jīng)濟(jì)下行可能產(chǎn)生的大量壞賬，增加了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)下行長(zhǎng)期持續(xù)將對(duì)人們的經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，企業(yè)壞賬增加明顯，資金普遍缺乏，信用狀況脆弱，容易造成由點(diǎn)帶面的違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由經(jīng)濟(jì)下行引發(fā)的貸款違約率上升將對(duì)商業(yè)銀行資金的匹配產(chǎn)生嚴(yán)重影響。同時(shí)，由利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展形成的金融產(chǎn)品如余額寶、微信理財(cái)?shù)�，也分流著銀行資金。2013年中期的“錢荒”，正是有各種因素綜合所引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行應(yīng)提高流動(dòng)性的日常管理水平，加強(qiáng)存、貸款資金的流量監(jiān)測(cè)和融入、融出資金的流量管理，加強(qiáng)頭寸預(yù)測(cè)調(diào)度，以實(shí)現(xiàn)支付安全和較低的備付率水平，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和效益有機(jī)結(jié)合。對(duì)經(jīng)濟(jì)下行期準(zhǔn)備金率、利率或匯率的變化，房?jī)r(jià)和股票市場(chǎng)波動(dòng)等約束條件可能引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和壓力性測(cè)試，以提高應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（四）加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理
經(jīng)濟(jì)下行期一些企業(yè)的倒閉將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。同時(shí)，在結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中也必然會(huì)伴隨銀行壞賬的產(chǎn)生。銀行為了減少損失將采取更積極的措施完善風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和防控能力。一是抓好制度制約,制定、修改和完善各項(xiàng)規(guī)章制度，狠抓規(guī)章制度落實(shí)。二是抓好流程制約，通過完善業(yè)務(wù)需求,抓好業(yè)務(wù)流程管理,使業(yè)務(wù)運(yùn)行中的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)得到預(yù)警和處置。三是抓好環(huán)節(jié)制約，突出對(duì)重點(diǎn)部門、重點(diǎn)環(huán)節(jié)、重點(diǎn)崗位、重點(diǎn)時(shí)段的控制,形成相互監(jiān)督制約體系，確保對(duì)業(yè)務(wù)流程中的任一重要環(huán)節(jié)均能處于有效控制之下。
（五）在經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下，風(fēng)險(xiǎn)管理更要以人為本
經(jīng)濟(jì)下行期的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)突出對(duì)人的管理，因?yàn)樵阢y行風(fēng)險(xiǎn)管理中，人是風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐活動(dòng)的主體，要充分發(fā)揮其積極性、創(chuàng)造性、主動(dòng)性。同時(shí)人又是風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的首要對(duì)象，人的風(fēng)險(xiǎn)是最大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過選拔培養(yǎng)和完善激勵(lì)約束機(jī)制，努力鍛造一支思想素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)過硬的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，建立“人人有責(zé)”的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。許多重大案件的發(fā)生，大多都涉及到道德風(fēng)險(xiǎn)，因此，在防范信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等同時(shí)，更要防范人為的道德風(fēng)險(xiǎn)。
（六）在經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下，更要處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系
業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范是商業(yè)銀行的兩大主題，在經(jīng)濟(jì)下行期處理好二者之間的關(guān)系尤其重要。在這兩者之中,商業(yè)銀行容易出現(xiàn)為了完成指標(biāo)，拓展業(yè)務(wù)，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)控制的要求置于腦后的情況；在經(jīng)濟(jì)下行期，各種風(fēng)險(xiǎn)加大，也會(huì)出現(xiàn)由于強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制而導(dǎo)致市場(chǎng)拓展謹(jǐn)小慎微，造成業(yè)務(wù)發(fā)展停滯不前的情況，這都不利于現(xiàn)代商業(yè)銀行的長(zhǎng)期發(fā)展和穩(wěn)定。發(fā)展是商業(yè)銀行生存的根本，也是風(fēng)險(xiǎn)防范的最大保障，同時(shí)，不會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制也就不能使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)獲得長(zhǎng)久發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)防范有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題，進(jìn)一步規(guī)范經(jīng)營(yíng)，健全制度，提高效益。在實(shí)際工作中，二者并重，且有機(jī)結(jié)合協(xié)調(diào)發(fā)展，最終都統(tǒng)一于實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展這一主題上來。
