[內容摘要] 利率市場化是我國加快金融改革，積極融入國際經(jīng)濟的根本舉措。2013年7月20日，我國中央銀行全面放開對金融機構貸款利率的直接管制，標志著我國金融體制改革邁出關鍵一步。之后，我國的存款利率管制也將被放開。利率市場化牽一發(fā)而動全身，影響深遠，商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和業(yè)務結構等各方面的綜合實力也將備受考驗。到底該如何在日益激烈的市場競爭大潮中防控風險搶抓機遇，有效解決這個問題對建設銀行的發(fā)展至關重要。本文結合我國利率市場化進程，在認真分析利率市場化對商業(yè)銀行影響的基礎上，重點探討了建設銀行的應對策略。
[關鍵詞] 利率市場化 進程 影響 建行應對策略
20世紀70年代初，美國經(jīng)濟學家羅納德·麥金農(nóng)提出“金融抑制論”，愛德華·肖提出“金融深化論”，他們都認為經(jīng)濟不發(fā)達的根源在于存在著金融抑制。此后，一些發(fā)展中國家為扭轉經(jīng)濟發(fā)展不平衡，推動經(jīng)濟良性發(fā)展，將利率市場化改革提上日程。目前，世界上大多數(shù)國家包括絕大多數(shù)工業(yè)化國家的利率都已實現(xiàn)市場化。2013年7月20日，我國中央銀行全面放開對金融機構貸款利率的直接管制，標志著我國金融體制改革邁出關鍵一步。之后，我國的存款利率管制也將被放開，銀行業(yè)“坐地收錢”將成為歷史。機遇和風險并存，如何在激烈的市場競爭大潮中防控風險搶抓機遇，怎樣提升資本的效率，怎樣通過提高資本的內源性增長來支撐業(yè)務發(fā)展，對建設銀行的發(fā)展至關重要。
一、利率市場化的內涵及我國利率市場化進程
（一）利率市場化的內涵
利率市場化是指政府或貨幣當局放開對金融機構存貸款利率的直接管制，在央行基準利率的基礎上，將貨幣市場利率作為中介，通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由市場供求關系決定利率的運行機制，包括利率的決定、傳導、結構和管理等四個方面的市場化。利率市場化是價值規(guī)律作用的結果，是我國加快金融改革，積極融入國際經(jīng)濟的根本舉措，是提高資本市場資源配置效率，推動實體經(jīng)濟發(fā)展，解決國內宏觀經(jīng)濟發(fā)展問題的必然選擇。
（二）我國利率市場化進程
1996年6月1日，我國銀行間同業(yè)拆借市場利率得以開放，利率市場化實質性改革開始。1997年6月，我國銀行間債券市場成立，各商業(yè)銀行在銀行間回購和現(xiàn)券買賣自身持有的國債、央行融資券和政策性金融債等得到許可。1998年起，金融債、國債的市場化發(fā)行逐漸得以實現(xiàn)。2000年9月21日，外幣貸款利率實現(xiàn)市場化，央行持續(xù)擴大了金融機構貸款利率的浮動區(qū)間。2002年3月，中、外資金融機構外幣利率管理政策得到統(tǒng)一，中外資金融機構在外幣利率政策上獲得公平待遇。2003年7月，英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率得以放開。2004年10月，人民幣存款利率實現(xiàn)下浮。2005年3月16日，超額準備金利率被大幅度降低，央行完全放開了金融機構同業(yè)存款利率。上海銀行間同業(yè)拆借利率于2007年1月4日正式上線運行，我國利率市場化改革邁出標志性的一步。到2008年4月，我國貨幣市場與外幣貸款利率、外幣定期存款（300萬美元以上或等值其他外幣）利率的市場化已基本實現(xiàn)。2012年6月8日，金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限及貸款利率浮動區(qū)間的下限得以調整。2013年7月20日，貸款利率七折下限被取消，各金融機構開始自主確定貸款利率水平。綜上，在我國利率市場化改革的進程中，外幣利率市場化較本幣利率市場化先行一步，貸款利率市場化較存款利率市場化先行一步，批發(fā)業(yè)務市場化較零售業(yè)務市場化先行一步，這正好適應了我國利率市場化改革的整體戰(zhàn)略。有理由相信，我國將會在未來的幾年內全面實現(xiàn)利率市場化。
二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響
（一）利率市場化給商業(yè)銀行帶來新機遇
1．利率市場化有利于完善金融市場，規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境。作為資金的“價格”，利率在金融體系中的作用是釋放信號，調節(jié)資源配置。利率市場化，其實質就是培育金融市場由低水平向高水平轉化，其目的就是促進融資工具結構合理、種類齊全，推動監(jiān)管部門建立健全監(jiān)管體制，促使制度信息充分披露、金融市場主體得到充分競爭，最終形成完善的金融市場。這將推動各個商業(yè)銀行著力改進其經(jīng)營行為，共同搭建公平的金融競爭環(huán)境，避免因不正當競爭而造成損失和風險。
2．利率市場化有利于推動商業(yè)銀行加大經(jīng)營的自主性。商業(yè)銀行在利率市場化條件下獲得自主的定價權，其業(yè)務經(jīng)營、資源配置活力得到進一步增強，資金價格對資金的供求關系反映更為充分有效。為確保資金帶來預期的收益，商業(yè)銀行會自主對資產(chǎn)結構進行優(yōu)化調整。同時，在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行實現(xiàn)與非銀行金融機構平等競爭，就可以通過利率的浮動來拓展資金的來源，擴大經(jīng)營規(guī)模。
3．利率市場化有利于推動商業(yè)銀行優(yōu)化經(jīng)營結構。利率市場化讓商業(yè)銀行能更好地甄別客戶。在持續(xù)盈利目標的驅使下，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理部門會更加自覺關注貸款市場的“風云變幻”，在綜合分析客戶的經(jīng)營情況，認真測算擬發(fā)貸款所產(chǎn)生的資金成本、管理費用及違約成本，計算出相關業(yè)務可能帶來盈利多少的基礎上，對不同的客戶與業(yè)務采取優(yōu)質、優(yōu)價與風險相匹配和有差別化的定價策略，這有利于推動商業(yè)銀行優(yōu)化經(jīng)營結構，按最優(yōu)原則對資源進行重新配置。
4．利率市場化有利于推動商業(yè)銀行加強金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是利率市場化的重要推動因素，反過來，利率市場化又是更高層次金融創(chuàng)新的市場環(huán)境提供者。在利率市場化條件下，商業(yè)銀行為搶奪存款，將會“身不由己”地變相提高存款利率，而為了將優(yōu)質客戶攬入“懷”中，降低貸款利率就成為“殺手锏”，這一升一降的利率風險就為商業(yè)銀行加強金融創(chuàng)新提供了動力和壓力。為盡可能地籌措到低成本的資金，規(guī)避利率風險，商業(yè)銀行勢必會加大創(chuàng)新力度，不斷推出新的金融工具和產(chǎn)品，著力發(fā)展那些不受利率波動影響、風險較小的中間業(yè)務與表外業(yè)務，并強化服務手段，提升營銷效率，促使資產(chǎn)保值、增值，搶占價格競爭有利位置。
5．利率市場化有利于推動商業(yè)銀行提高經(jīng)營管理水平。在官方利率制度下，中央銀行決定金融市場利率水平計息方法，各商業(yè)銀行只能被動接受并進行局部非常有限的調整，“靈活性”缺失。利率市場化條件下，商業(yè)銀行將更為關注市場的變化，著力提升風險意識與成本意識，積極完善風險約束機制與利潤激勵機制，進一步提升自身的經(jīng)營管理水平。
（二）利率市場化給商業(yè)銀行帶來諸多風險
1．利率市場化給商業(yè)銀行帶來利率風險。依據(jù)風險持續(xù)時間的長短，利率市場化帶給商業(yè)銀行的風險可分為階段性風險和恒久性風險，其中主要是恒久性風險，即利率風險。受利率波動的影響，資產(chǎn)收益相對于負債成本發(fā)生不對稱變化，使得商業(yè)銀行的收入和資產(chǎn)形成損失，這就是利率風險，主要包括重新定價風險、收益率曲線風險、基本點風險和潛在選擇權風險。我國商業(yè)銀行由于資產(chǎn)負債期限結構嚴重不對稱，面臨的主要是重新定價風險。利率變動對商業(yè)銀行是否有利，關鍵是看資產(chǎn)與負債對利率的敏感程度。當市場利率上升時，資產(chǎn)收益的增長要快于資金成本的增長，正缺口對商業(yè)銀行的影響為正面；當利率下降時，則影響是負面。負缺口的情況正好與此相反。利率的波動還可能造成借款人提前償付借款本息、存款人提前支取存款的情況，這會給商業(yè)銀行帶來潛在選擇性利率風險。
2．利率市場化給商業(yè)銀行帶來流動性風險。利率市場化使得商業(yè)銀行存款對利率的敏感性增強，居民會傾向于將錢存入銀行，銀行負債中易變負債比例上升，使銀行短期內出現(xiàn)流動性盈余。從長期來看，這會增加銀行易變負債與總資產(chǎn)的比例，增加銀行的流動性風險。在利率市場化的金融環(huán)境中，儲蓄分流的渠道多樣，且持續(xù)增加，分流的規(guī)模也日益“看漲”，資金流動將更為頻繁，積極提升支付能力對商業(yè)銀行而言是事不宜遲，至關重要。商業(yè)銀行的信用情況若被市場定性為惡化，其籌資成本就將更為昂貴，可引發(fā)嚴重的流動性危機，甚至破產(chǎn)。因此，在存款利率市場化實施之前，金融監(jiān)管部門應精心設計并適時出臺存款保險制度。
3．利率市場化給商業(yè)銀行帶來同業(yè)惡性競爭的市場風險。利率市場化使得資金價格成為銀行間最直接的競爭手段，當銀行存款利率低于同業(yè)價格、貸款利率高于同業(yè)價格時，就會面臨丟失優(yōu)質客戶的風險，而客戶是銀行立足之本，因此，這有可能是一場生死之戰(zhàn)。另一方面，若存款利率較多地高于同業(yè)價格，貸款利率較多地低于同業(yè)價格，銀行就會面臨巨大的利息損失。尤為一提的是，為滿足監(jiān)管要求，提高存貸比指標和資本充足率指標，各商業(yè)銀行會使用一切手段包括以較高的成本來搶奪存款，如此，勢必會推動存款利率不斷上漲，極有可能發(fā)生抬高利率的惡性競爭，導致資金成本攀升。而貸款業(yè)務方面的競爭會造成優(yōu)質信貸資產(chǎn)利率的持續(xù)下降，從而縮小存貸利差，壓縮銀行的利潤空間。更為嚴重的是，如果短期內廣泛出現(xiàn)惡性競爭，必將使得銀行業(yè)陷入全行業(yè)虧損的境地。
4．利率市場化加大商業(yè)銀行的信用風險。在利率市場化環(huán)境里，商業(yè)銀行因信息不對稱而無法完全洞悉客戶與項目的風險程度。當利率水平提高后，受短期收益驅動，商業(yè)銀行會將貸款貸給那些愿意支付高利率的借款人，而對借款人而言，只有在自身的收益率高于貸款利率時才會考慮借款，這樣，銀行提高利率實際上是在驅逐低風險項目，而將高風險高收益的項目列入貸款名單中，產(chǎn)生“逆向選擇效應”，提高了信貸的風險。同樣，借款人為了支付高成本的貸款利息，勢必會趨向追逐高風險高收益項目，甚至不惜斗膽改變項目的性質，使其預期收益更高，如此，高風險自然也會伴隨其左右，形成“風險激勵效應”，極易產(chǎn)生道德風險。對于利率市場化，商業(yè)銀行若缺乏相應的內附控制措施，必然導致資產(chǎn)平均質量下降，產(chǎn)生和增加未來違約的信用風險。
5．利率市場化加大商業(yè)銀行面臨的違約風險。利率市場化使得利率波動的幅度和頻度進一步加大，利率對各種經(jīng)濟、社會、人為因素都非常敏感，經(jīng)濟的過熱和低迷、通貨膨脹和緊縮、國際金融的波動、政治事件的發(fā)生、人們對利率的預期等等，都會引起利率的波動。同時，在利率市場化后，由于受到多種因素影響，如匯率、利率以及產(chǎn)品市場價格等，宏觀經(jīng)濟環(huán)境可能變得不如過去穩(wěn)定，跌宕起伏，這將直接影響到企業(yè)的經(jīng)營效益，進而加大商業(yè)銀行面臨的違約風險。
6. 利率市場化加大商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉型的風險。利率市場化改變了利率的決定方式，使得商業(yè)銀行凈利差逐漸收窄，傳統(tǒng)業(yè)務盈利能力下降，僅靠頻繁的外部融資來支撐業(yè)務發(fā)展的模式已不能持續(xù)，過度依賴利差的傳統(tǒng)模式會越來越難以為繼，這將迫使商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和差異化服務，提高綜合定價及風險管理能力，增強核心競爭力，來完成自身經(jīng)營模式的轉型。在自身條件因素的制約下，商業(yè)銀行在業(yè)務發(fā)展、隊伍建設等方面都存有很大程度的差異，在經(jīng)營管理過程中所走路徑也各有不同，使得自身經(jīng)營模式轉型面臨較大的風險。
三、建設銀行應對利率市場化的策略
利率市場化時代已經(jīng)來臨，拼搶客戶資源不再是商業(yè)銀行之間競爭的唯一焦點，銀行的品牌、信譽、實力、存貸款利率報價水平、金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力及服務水平等都將成為競爭的關鍵所在。銀行業(yè)備受詬病的“暴利”高利差時代將“隨風而去”，新一輪銀行業(yè)洗牌運動業(yè)已開始。在利率市場化的條件下，在金融脫媒持續(xù)深化、外部監(jiān)管愈發(fā)嚴格、市場競爭日益激烈的環(huán)境里，建設銀行在自身發(fā)展方向、服務模式、產(chǎn)品設計、經(jīng)營管理等方面都應進行深入改革，切實做到胸有成竹，運籌帷幄，確保在激烈的市場競爭中穩(wěn)操勝券。
1．建立利率測控體系，切實規(guī)避利率風險。一是建立利率信息監(jiān)測體系。成立專門的利率研究部門，多渠道收集反映宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、金融形勢的信息，加強對經(jīng)濟前景的預測與分析，進一步提高市場敏感度，時刻關注中央銀行的貨幣供應量、再貼現(xiàn)率、再貸款率、公開市場操作的動向，時刻關注同業(yè)利率的變動情況，對本外幣利率變動趨勢進行科學預測與研判，為利率風險的識別和監(jiān)控提供有效支持，為資產(chǎn)負債管理提供可靠的決策依據(jù)。二是建立利率風險計量模型。在理清全行的利率水平與結構，分析相關因素對利率的影響程度的基礎上，建立起利率風險計量模型，及時測度利率各項變量指標對經(jīng)營管理的影響，通過利率敏感性缺口分析、久期分析和VAR值分析方法來研判利率風險方向，并測定利率風險大小和范圍，注意將數(shù)理模型和實踐經(jīng)驗進行有機結合。在外界環(huán)境或內部條件發(fā)生變化時，對利率水平予以及時調整。加大資金的來源和運用交互關系的研究，促使資產(chǎn)與負債的期限結構相互匹配，有效規(guī)避利率風險并最大化增加收益。三是建立利率內部檢查制度。定期、不定期在全行開展利率檢查與抽查，發(fā)現(xiàn)問題，及時整改，切實防范個別工作人員以權謀私，定出只利客戶、不利建設銀行的利率水平或計息方式，有效規(guī)避道德風險。四是建立利率價格公示制度。為便于制約監(jiān)督，應明確優(yōu)惠利率的適用條件與對象，防止人情利率的產(chǎn)生。對人為形成利率風險的相關責任人員應進行責任追究，后果嚴重的須嚴加處理，將利率風險降低到最低限度。
2．完善利率定價機制，努力降低經(jīng)營成本。一是改革內部成本管理體制。實施內部資金轉移定價系統(tǒng)，依托內部資金轉移定價（FTP），建立起利率定價模型，做好內部資金流通及其定價管理工作，對每筆業(yè)務計算資金成本收益及凈利息收入，按產(chǎn)品、部門、客戶經(jīng)理來衡量利潤貢獻，并進行盈利能力分析，為績效評價提供明細的資金成本數(shù)據(jù)，以此分離利率風險、公平績效考核、優(yōu)化資源配置，推動經(jīng)營成本盡量低于同行業(yè)標準，搶占市場競爭先機。二是加強資金集中管理。總行決定全行的利率定價，通過全面分析資金來源的利率水平與期限，結合全行資產(chǎn)負債實際情況，制定和公布基準利率水平。同時，綜合考慮各分支機構的經(jīng)營管理水平、當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平及銀行同業(yè)競爭狀況等因素，確定各分支機構的利率浮動權限。各分支機構圍繞總行確定的基準利率，綜合考慮本行的實際成本，對不同客戶的資信差別、同業(yè)競爭程度以及目標利潤水平進行分析，在總行授權幅度內浮動，不得超越。如此，通過不同的利率水平來映射政策導向，促使資金中心成為利率調節(jié)的閥門，以此降低全行總體籌資成本，將內部不能消化的現(xiàn)實及潛在的資產(chǎn)風險進行及時有效的轉嫁。三是切實降低固定成本。清理低效無效資產(chǎn)，合理選購經(jīng)營所需的設備，對固定資產(chǎn)購置價格進行合理的確定，對不必要的固定資產(chǎn)投資應適當減少或予以取消。積極提高全員勞動效率，充分挖掘員工的創(chuàng)造潛力。在合理調整經(jīng)營網(wǎng)點的同時，進一步加大機械化、自動化投資的力度，以更大幅度地降低經(jīng)營成本。據(jù)測算，商業(yè)銀行ATM機的使用成本不到傳統(tǒng)銀行的四分之一，網(wǎng)上銀行的經(jīng)營成本更是只有傳統(tǒng)銀行的十分之一。四是嚴格控制變動成本。合理定價存款利率，有效控制各種存款的利息支出，并通過積極控制市場營銷人員的差旅費開支，取消成本較高的廣告費支出，壓縮不必要的辦公用品開支等，來合理壓縮市場營銷費用和管理費用。利率市場化后，銀行業(yè)勢必會進入微利時代，因此，建設銀行應充分挖掘內部潛能，努力增加資金收益，盡可能削減不必要的開支，以進一步壯大實力，從容應對激烈的市場競爭。
3．大力開展金融創(chuàng)新，積極推動戰(zhàn)略轉型。一是大力拓展金融創(chuàng)新業(yè)務。作為金融中介，建設銀行應適時推出以利率為標的物的金融創(chuàng)新產(chǎn)品來應對利率市場化。創(chuàng)新發(fā)展貸款出售業(yè)務，大力發(fā)展銀團貸款、應收賬款抵押貸款和并購貸款，擇優(yōu)購買投資于資產(chǎn)支持的證券與企業(yè)債券，發(fā)行大額可轉讓存單等。積極開發(fā)利率期貨和期權、遠期利率協(xié)議、互換和互換期權等產(chǎn)品。二是積極開發(fā)利用“大數(shù)據(jù)”平臺。“大數(shù)據(jù)”是指普通數(shù)據(jù)庫難以獲得、存儲和分析的海量數(shù)據(jù)。面對飛速增長的數(shù)據(jù)洪流，建設銀行應該積極開發(fā)“大數(shù)據(jù)”平臺，盡快完善全球網(wǎng)絡，加快推進國際化步伐，加強與電商、社交網(wǎng)絡等大數(shù)據(jù)企業(yè)平臺的合作力度，提升數(shù)據(jù)整合能力與分析能力，借助“大數(shù)據(jù)”跟蹤客戶交易行為，分析客戶偏好，實現(xiàn)更為科學的客戶細分與營銷定位，進一步提升綜合服務能力。三是加快向“綜合性”、“多功能”、“集約化”轉型。在積極做好本業(yè)的同時，建設銀行應加快發(fā)展保險、信托、基金、租賃和證券等業(yè)務，藉此形成不同金融行業(yè)和市場之間互為依托、業(yè)務互為補充、效益來源多渠道、風險分散可控的經(jīng)營框架和集團一體化運行機制。大力發(fā)展投資銀行、私人銀行、電子銀行、財富管理、小企業(yè)經(jīng)營、善融商務、消費金融、金融社�？ǖ葢�(zhàn)略新興業(yè)務，在“多功能”上做足文章。提升精細化管理水平，在經(jīng)營方式上充分體現(xiàn)集約化的經(jīng)營特點，實現(xiàn)人員、資金、設備等資源集中統(tǒng)一使用，按照經(jīng)濟效益原則優(yōu)化配置內部資源，組織推動業(yè)務發(fā)展，達到降低成本，提高經(jīng)營效益，提升綜合競爭力的目的。四是加強經(jīng)營管理創(chuàng)新。用心打造適應金融創(chuàng)新的“流程銀行”，加快改造現(xiàn)有“部門銀行”，加大創(chuàng)新推進工作力度，在將分散管理向集約管理轉變的同時，促使目標管理向過程管理轉變，從經(jīng)驗管理向科學管理轉變，注重將創(chuàng)新理念融入經(jīng)營管理全過程，逐步建立起一套完整而科學的經(jīng)營管理體系，強化創(chuàng)新驅動，著力市場競爭能力的突破，更好地迎接利率市場化的挑戰(zhàn)。
4．加大存款組織力度，提高貸款定價能力。一是鞏固提升對公存款份額。以提升存款市場份額為目標，強化抓戶增存，加大工商企業(yè)營銷力度，密切與政府相關部門的溝通聯(lián)系，積極搶抓信息源頭，搶占營銷先機。進一步做好傳統(tǒng)重點客戶的金融服務，嚴防死守，避免客戶流失，做到客戶存款份額在建行穩(wěn)中有升。積極拓展核心企業(yè)上下游客戶和集團客戶成員單位，通過供應鏈融資、國內保理等金融服務，加大對客戶上下游及關聯(lián)客戶的批量營銷。抓好對公小額無貸戶的營銷和挖潛，深挖客戶銷戶、轉非正常戶等流失的原因，做好銷戶挽留和二次營銷。激活存量低效客戶，提高賬戶使用率。二是持續(xù)開展個金業(yè)務常態(tài)營銷。以“外強競爭力、內提貢獻度”為工作目標，抓好個人客戶拓展與維護，提升中高端客戶拓展維護能力，做大客戶金融總量，推進重點基礎產(chǎn)品發(fā)展。積極發(fā)展助農(nóng)取款點,將設立助農(nóng)取款點作為輻射周邊農(nóng)村的中心,以福農(nóng)卡、代理人壽保險、個人信貸、電子銀行等手段為切入點，深入開展營銷活動，擴大建行品牌影響力。加大私人銀行業(yè)務營銷力度，做大做強財富管理與私人銀行業(yè)務。利用理財產(chǎn)品、綜合金融服務、專享增值服務等產(chǎn)品與服務，加大擬降級客戶的名單制管理和挽留力度。三是強力推進縣域金融發(fā)展。拉長縣域金融市場的短板，全面提升縣支行的市場競爭力和發(fā)展速度，使縣域各項主要指標在全行的占比及金融同業(yè)占比均大幅提升。加強渠道建設，做好網(wǎng)點優(yōu)化工作。四是積極拓展重點優(yōu)質客戶。用好增量，盤活存量，以開放的思路滿足客戶的融資需求。新增信貸規(guī)模向零售類貸款傾斜，采取差別化的退出方法與措施，有效騰挪信貸規(guī)模。將批發(fā)業(yè)務的支持重點轉移到重點建設項目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)、新農(nóng)村建設及保障性安居房建設等項目上來。優(yōu)先支持具備效益、質量優(yōu)勢的客戶與項目投放，確保資金進入實體經(jīng)濟。五是著力加強定價能力建設。做強做實傳統(tǒng)信貸業(yè)務，降低經(jīng)營風險，獲取相應利潤。以高利率覆蓋高風險，規(guī)避不良貸款產(chǎn)生，加大清欠不良貸款的力度。以優(yōu)先發(fā)展中心城市行和加強經(jīng)濟資本預算管理為契機，提高生息資產(chǎn)中貸款規(guī)模的比重。利用先進價格測算工具，科學衡量風險收益水平，完善定價計量方法，優(yōu)化報價響應機制，針對不同客戶，采取利率定價差異化的策略，提高貸款定價能力和綜合收益水平，一步一個腳印夯實發(fā)展基礎。
5．大力發(fā)展中間業(yè)務，全面提升經(jīng)營效益。在利率市場化的環(huán)境里，商業(yè)銀行提供中間業(yè)務服務的多寡，將決定其所獲得市場份額與利潤的多寡，決定其在激烈的市場競爭中占據(jù)位置的優(yōu)劣。當前，國外商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占比已達到了50%以上，而建設銀行的中間業(yè)務收入在營業(yè)收入中的占比僅為20%出頭，二者相比還有不少差距，可見建設銀行的中間業(yè)務仍有較大的發(fā)展?jié)摿Α＝ㄔO銀行應切實增強發(fā)展中間業(yè)務的緊迫感和責任感，借鑒先進經(jīng)驗，結合自身實際，在努力辦好負債、資產(chǎn)業(yè)務的基礎上，加大中間業(yè)務新產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷力度，以超前意識著手中間業(yè)務的開拓。在大力拓展代收、代付等業(yè)務的同時，積極為其他金融機構提供債券回購、買賣分銷及代理開放式基金的發(fā)行與贖回等各種投資、融資服務，積極為中小企業(yè)及中小金融機構提供資產(chǎn)管理、代客理財、財務顧問、投資咨詢、代理保險、代理發(fā)行債券、銀證轉賬、基金托管等服務，進一步提升中間業(yè)務收入在營業(yè)收入中的占比，提高建設銀行的綜合贏利能力和國際競爭能力。
6．加強企業(yè)品牌建設，持續(xù)提升優(yōu)質服務。“金杯銀杯不如百姓的口碑”，“沒有不好的客戶，只有不好的服務”。企業(yè)的核心價值是企業(yè)品牌，企業(yè)文化是企業(yè)核心價值的載體，是企業(yè)對內管理、對外經(jīng)營的靈魂，是企業(yè)最終的競爭力，企業(yè)的發(fā)展歸根結底要靠文化。文化的競爭，是最高層次的競爭。因此，為適應利率市場化，建設銀行應積極樹立“企業(yè)發(fā)展靠文化”的企業(yè)文化理念，著力打造“以人為本”的企業(yè)文化核心，用心塑造“服務致勝”的企業(yè)文化靈魂，認真營造“合規(guī)至上”的企業(yè)文化氛圍。在對傳統(tǒng)業(yè)務產(chǎn)品進行調整的同時，更應轉變發(fā)展觀念，持續(xù)堅持“以客戶為中心”的理念，將服務渠道從物理網(wǎng)點為主向物理網(wǎng)點和電子渠道并重、多渠道功能互補、協(xié)調聯(lián)動的方向轉變，用心打造一站式綜合服務平臺，持續(xù)改進和提升服務質量，有目的、有計劃、有措施、有方法的將企業(yè)品牌建設貫穿于經(jīng)營活動的方方面面，持之以恒地加以推進，提高快速響應能力和問題解決能力，取得消費者的普遍認可，進一步提升客戶的滿意度、忠誠度和綜合貢獻度，確保建設銀行在激烈的市場競爭中贏獲最大的發(fā)展空間。
7．高度重視人才培養(yǎng)，著力提升隊伍素質。利率市場化條件下，管理與技術是商業(yè)銀行之間競爭的實質所在，其操作者則是人才，因此，銀行間競爭的實際就是人才的競爭。建設銀行應堅持以核心價值觀為導向，建立激勵型的用人機制，加大人才培養(yǎng)和使用力度，用心培養(yǎng)一批對經(jīng)濟問題具有較強的分析能力、對利率風險基本原理與控制技術掌握嫻熟的利率管理專家，逐步培養(yǎng)和建立起一支高素質的利率管理人員隊伍。同時，切實改革內部用工制度、工資分配制度，制定相應的獎罰措施并加以落實，用美好的愿景鼓舞員工，用宏偉的事業(yè)凝聚力量，用優(yōu)美的環(huán)境陶冶情操，用科學的機制穩(wěn)定隊伍，加強員工的學習與培訓，加強作風建設與效能建設，強化過程管理與風險管理，全面提升員工隊伍素質。用心搭建員工發(fā)展平臺，努力提供員工發(fā)展機會，實現(xiàn)員工價值與建行發(fā)展的有機統(tǒng)一，有效激發(fā)員工的工作積極性與創(chuàng)造性，推動員工隊伍的戰(zhàn)斗力和凝聚力持續(xù)提升，在全行形成上下同心、共謀發(fā)展的良好氛圍。積極選用“高瞻遠矚”的戰(zhàn)略型創(chuàng)新型人才，形成“領頭羊”的效應，更好地推動經(jīng)營戰(zhàn)略轉型，促進各項事業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展。
四、結束語
總之，利率市場化是我國適應世界經(jīng)濟全球化、金融市場國際化，推動市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求和必然選擇。它在把建設銀行推入更為激烈的競爭市場的同時，也為建設銀行提供了調整優(yōu)化資本結構、重新合理配置資源的廣闊天地。建設銀行應以利率市場化為契機，建立健全現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式，把握時機，迎接挑戰(zhàn)，未雨綢繆，敢為人先，確保自身在激烈的市場競爭中戰(zhàn)無不勝，勇立潮頭！
（文愛華 作于2013年8月29日）
