中國的互聯(lián)網(wǎng)金融是一片巨大的沃土，不僅是互聯(lián)網(wǎng)與金融結合產(chǎn)生的效率優(yōu)勢帶來的機遇，更是互聯(lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)金融體制，享受金融壟斷制度紅利之改革的歷史機遇。
1.中國與美國金融環(huán)境的差異
中國金融業(yè)與美國金融業(yè)最大的區(qū)別在于壟斷與充分的市場競爭。美國有上萬家銀行，大的有全國性的花旗銀行、美國銀行，地域性的銀行更是數(shù)不勝數(shù)，因為都是私有制的企業(yè)，所以不論是存款客戶端還是貸款客戶端都有激烈的競爭過程，任何有金融需求的個人或者企業(yè)，都將會給予相應的風險定價，其金融需求被相關金融機構滿足。
反觀中國的金融業(yè)，受制于國家牌照壟斷的問題，幾乎所有的銀行都是由國家或者國有企業(yè)控制的（除去民生銀行），國家也賦予了銀行天然的存貸差，享受政府賦予的特權和特權帶來的相關壟斷利益。由此帶來了三個結果。
首先，國內(nèi)金融機構創(chuàng)新和服務意識弱。在國內(nèi)金融業(yè)競爭不激烈的現(xiàn)狀下，銀行依靠對金融資源的壟斷壓低存款人的回報率，并且使用各種名目提高借款人的融資成本，依靠自己的壟斷地位對金融資源強勢定價，這些年國內(nèi)的銀行賺得盆滿缽滿，沒有任何動力去創(chuàng)新，去為客戶設計更多更好的金融產(chǎn)品。
其次，銀行是不愿去服務更多中小企業(yè)和個人的。在服務大客戶與選擇小微企業(yè)和個人中，銀行毫不猶豫站在了大企業(yè)一邊。小微金融是臟活累活，一則嫌臟沒人愿意干，二則干了也不容易出成績，大企業(yè)做一單比辛苦做小微企業(yè)上百單都賺得多，銀行做小微金融是投入產(chǎn)出比效率很低的業(yè)務，一定程度上也無可厚非。
最后，國有銀行出于自身的考慮，天然地將信貸資源傾向政府部門及國有企業(yè)。國有銀行是政府所有的，風控部門的人員考核以逾期壞賬為核心，他們天然傾向政府部門和國有企業(yè)，另外也會受到政府部門或者領導層的壓力，所以如果出現(xiàn)問題責任也不在自己身上。除此以外，如果給私營企業(yè)或者小微企業(yè)放貸，最后出現(xiàn)逾期壞賬的話容易引起監(jiān)管機構和公司對風控人員道德問題的質(zhì)疑。
因此，美國金融業(yè)競爭充分，絕大多數(shù)金融需求都可以被風險定價，給予支持；而中國金融相對壟斷，競爭非常不充分，導致依然存在大量的中小微企業(yè)和個人有龐大的金融需求，但是得不到滿足，不是這些客戶質(zhì)量不好，而是銀行在目前的投入產(chǎn)出比考慮下沒有動力做小微金融。
在這樣的大背景下，金融與互聯(lián)網(wǎng)結合之時，美國的互聯(lián)網(wǎng)金融到底還能滿足什么樣的金融需求呢？
1.美國的互聯(lián)網(wǎng)金融的切入點
2006年和2007年陸續(xù)成立了美國最大的兩家P2P機構Lending club和Prosper。因為金融機構之間的充分競爭，互聯(lián)網(wǎng)金融更多挖掘差異化的需求和服務，其中最大的一塊業(yè)務來自于信用卡還款，也就是在客戶信用卡賬單難以償付時，為避免信用卡出現(xiàn)逾期，從P2P平臺上借款還信用卡，然后再通過其他手段還P2P平臺上的借款。即使在我們眼里看來這么差的客戶群的金融需求依然能被滿足。2013年6月份，Lending club的成交量已經(jīng)超過1億美元，Prosper亦超過2000萬美元。互聯(lián)網(wǎng)與金融結合不僅解決了之前金融存在的嚴重信息不對稱，帶來效率的大幅提升，需求可以被更便捷高效的滿足，互聯(lián)網(wǎng)利用社交等大數(shù)據(jù)將每個人的金融需求可以被準確的風險定價，互聯(lián)網(wǎng)更是近乎零的邊際交易成本讓門檻降到難以置信。以我們?nèi)巳司圬敒槔碡旈T檻低至50元，而最近淘寶推出的余額寶門檻更是低至1元。
美國的互聯(lián)網(wǎng)金融的突破口在于利用互聯(lián)網(wǎng)解決信用卡還款這一基本需求，而中國的互聯(lián)網(wǎng)金融的突破口在哪里呢？
3.中國的互聯(lián)網(wǎng)金融的突破口
互聯(lián)網(wǎng)金融解決了信息不對稱，讓金融需求更便捷、更高效的滿足，更準確的風險定價。這些都深深的印在了互聯(lián)網(wǎng)金融的基因中。中美概莫能外。
除此以外，在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融更是打破壟斷，實現(xiàn)金融民主化的利器。中國的金融機構依靠壟斷地位對金融資源進行強勢定價，不論是出資人還是借款人，用此攫取壟斷利潤。而互聯(lián)網(wǎng)金融第一次將此特權打破，實現(xiàn)借款人與出資人之間直接溝通，直接交易，更是實現(xiàn)了原來金融機構不愿意服務的中小微企業(yè)及個人，給他們一條解決金融需求的道路，真正實現(xiàn)人人都有借錢的權利，人人都有幫助別人的機會，實現(xiàn)金融民主化。在此道路中，任何參與金融民主化的機構和人都能享受到金融制度逐步釋放的壟斷利潤和改革紅利。
因此中國的互聯(lián)網(wǎng)金融除了利用了互聯(lián)網(wǎng)的透明高效，準確風險定價外，其巨大的金融制度紅利將使得中國的互聯(lián)網(wǎng)金融將比美國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度更快，發(fā)展的更好。因此中國互聯(lián)網(wǎng)金融的突破口是：互聯(lián)網(wǎng)小額貸款與互聯(lián)網(wǎng)低門檻理財。
一則小微金融市場需求龐大，銀行等傳統(tǒng)金融機構無心顧及，競爭相對較弱，容易入手；二則小微金融數(shù)量多，單筆金額小，每單逐一審批效率相對低，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)及系統(tǒng)化審批更具優(yōu)勢，通過規(guī)模效應與大數(shù)定理來有效控制風險。
阿里小貸是互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的典范。擁有龐大的交易數(shù)據(jù)和信用評價體系，淘寶可以針對商家更加準確的風險定價及相關的貸后管理制度。而對于絕大多數(shù)小微企業(yè)，在目前中國的信用體系及數(shù)據(jù)庫資源現(xiàn)狀下，完全通過互聯(lián)網(wǎng)解決金融信貸需求幾乎時舉步維艱。如何依托現(xiàn)有小微金融市場上的參與者，利用互聯(lián)網(wǎng)的手段解決目前存在小微金融市場的最大問題尤為關鍵。
另外一個方面，互聯(lián)網(wǎng)屌絲理財可以充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的便捷高效低門檻的優(yōu)勢，讓更多百姓可以利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢解決自己日益增長的理財需求。在國內(nèi)，大多數(shù)理財產(chǎn)品的門檻都相對較高，一般的信托產(chǎn)品門檻至少需要一百萬，讓絕大部分百姓望而卻步，大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品依然需要5萬、10萬的門檻，依然讓無數(shù)的屌絲憤憤不平。互聯(lián)網(wǎng)用其近乎零的邊際交易成本讓理財?shù)拈T檻降到個位數(shù)，真正實現(xiàn)了理財無門檻。
阿里巴巴的余額寶和東方財富網(wǎng)的活期寶均屬此類。
但要注意到，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融不可能像美國的Lending club那樣在完備的信用體系及大數(shù)據(jù)下實現(xiàn)純粹的互聯(lián)網(wǎng)借貸，也不可能一蹴而就的實現(xiàn)阿里小貸那樣對小微金融的支持。中國有龐大的小微企業(yè)，是難以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)借貸的，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融首要任務是解決金融壟斷，實現(xiàn)金融民主化，而最有效的最急需解決的是如何用互聯(lián)網(wǎng)的手段實現(xiàn)民間金融陽光化。
中國的互聯(lián)網(wǎng)金融未來走的路很長，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融在金融改革的制度紅利下會比美國的互聯(lián)網(wǎng)金融有更大的發(fā)展空間。但在中國不完善的信用體系及數(shù)據(jù)體系下，互聯(lián)網(wǎng)金融最現(xiàn)實的路徑是利用互聯(lián)網(wǎng)的手段實現(xiàn)民間金融陽光化，通過互聯(lián)網(wǎng)讓百姓參與到小微金融進程中。
