隨著我國國際貿(mào)易的快速發(fā)展和信用證結(jié)算方式的普遍采用，信用證打包貸款業(yè)務(wù)憑借其周轉(zhuǎn)快、效率高、申請手續(xù)靈活簡便、從流通領(lǐng)域深入到生產(chǎn)領(lǐng)域緩解出口商的資金壓力、幫助企業(yè)按期按質(zhì)按量地完成出口商品的生產(chǎn)和裝運(yùn)等優(yōu)點(diǎn)，成為出口企業(yè)廣泛使用的短期貿(mào)易融資方式。
一、打包貸款的涵義
打包貸款最初是指出口企業(yè)接到信用證后，因貨物包裝出現(xiàn)資金困難，而憑信用證向當(dāng)?shù)劂y行申請貸款，銀行為協(xié)助客戶緩解資金困難，使貨物早日裝運(yùn)，在一定的保證下給予的資金融通。隨著進(jìn)出口業(yè)務(wù)的發(fā)展，打包貸款現(xiàn)在已不僅僅局限于貨物的包裝方而，銀行對客戶在收到信用證后，因采購、加工、包裝及運(yùn)輸?shù)荣Y金需求，也給予打包貸款的資金融通。
在正常情況下，只要作為出口商的借款人能正常生產(chǎn)出口產(chǎn)品，能按期付運(yùn)，仔細(xì)制作出口單據(jù)，就能回收外匯用以歸還貸款銀行。但是，在快速發(fā)展過程中，打包貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也紛紛暴露，銀行貸款的安全性和積極性受到了嚴(yán)重沖擊。
二、信用證打包貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）信用證交易風(fēng)險(xiǎn)
首先，信用證業(yè)務(wù)存在出口虛假來證陷阱。虛假信用證無從受償，對于出口商及其銀行的危害不言而喻。其次，信用證中的“軟條款”陷阱。常見的信用證軟條款有：第一，信用證開出后暫不生效、船期待開證申請人通知或同意、憑開證申請人出具的貨物檢驗(yàn)合格證書付款等，也足以使受益人(出口商)和敘做出口來證融資業(yè)務(wù)的銀行喪失控制權(quán)利，一旦進(jìn)口方是非善意的，就能輕而易舉導(dǎo)致出口商發(fā)生單證不符或其他違約行為，最終成為開證行或開證申請人免除付款責(zé)任的借口。如果據(jù)以辦理打包貸款，信貸資金的安全性難以保證。第二，交單議付風(fēng)險(xiǎn)。出口商在交單議付時，若不能提供符介信用證要求的單據(jù)，不能按期交單，或單單、單證不符，開證行的付款責(zé)任自然隨之免除，出口商無法取得貨款，直接還款來源便無從落實(shí)。
（二）出口商信用風(fēng)險(xiǎn)
打包貸款之際，開證行履行付款承諾的條件并不具備，在出口商還未裝船交單的情況下，無法確切把握出口商能否在信用證效期內(nèi)交單，無法確切把握提交的單據(jù)能否被開證行審單認(rèn)可。從這個意義上說，打包貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)主體是出口商而非開證行，在這融資方式下，尤其是在出口商交單前，銀行信用讓位于商業(yè)信用而暫居次要地位，貸款本息能否按期歸還，直接取決于出口商的商務(wù)信用。具體表現(xiàn)在:首先，出口商貿(mào)易真實(shí)性。打包貸款之際，出口企業(yè)可能利用銀行對出口信用證項(xiàng)下貸款比一般貸款審查偏松、容易得到的特點(diǎn)，雖然不做信用證，但還是向銀行申請貸款，在得到貸款后挪作他用，或是償還其他貸款，或是用于彌補(bǔ)虧損等，使打包貸款本身的還款來源落空。其次，出口商一證多貸。即出口商將信用證正本交某銀行做抵押，卻又用副本向其他銀行申請貸款并擔(dān)保交單議付，或者到其他銀行做托收等業(yè)務(wù)。再次，出口商用并不使用的信用證套取銀行貸款。例如，出口商接到信用證后，據(jù)此向銀行申請打包貸款，但實(shí)際操作中卻采用其他付款方式，使得信用證逾期失效。
三、信用證打包貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
現(xiàn)在，很多商業(yè)銀行都開展了國際業(yè)務(wù)，相互之間爭奪客戶的競爭也比較激烈，但由于打包貸款屬于高風(fēng)險(xiǎn)的出口來證融資業(yè)務(wù)，在開展業(yè)務(wù)之前必須做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
第一，嚴(yán)格審核出口來證的真實(shí)性、謹(jǐn)慎接受非本行通知的信用證。按照慣例，續(xù)做打包貸款業(yè)務(wù)的銀行一般是信用證的通知行，這樣在鑒別信用證真?zhèn)魏涂刂菩庞米C修改方而均較有保證。如出口商要求對他行通知的信用證進(jìn)行打包貸款，經(jīng)辦行就要保持警覺，考慮是否存在出口來證不真實(shí)或缺乏真實(shí)貿(mào)易背景的情況，客戶在通知行是否存在不良信貸記錄。
第二，嚴(yán)格審核出口商來證的有效性及有無“軟條款”。來證中的軟條款會是的合同交易的主動權(quán)完全掌握在國外進(jìn)口商手中，一旦行情變化，信用證下的貨款的收匯就無從保證，進(jìn)而影響到打包貸款資金的收回。因此，銀行必須對信用證中有無“軟條款”進(jìn)行嚴(yán)格審核。
第三，認(rèn)真審查客戶的資信情況。打包貸款的核心風(fēng)險(xiǎn)是客戶資信，具體包括對出口合同的商務(wù)履約和銀行借款履約兩個方面，確保申請人有足夠的還款信譽(yù)和能力。
第四，設(shè)定可靠擔(dān)保。實(shí)際上，出口商以信用證正本向銀行申請打包貸款，銀行之所以留存信用證正本，是為了避免出口商違反約定、持證向其他銀行交單，從而導(dǎo)致直接還款來源失控，從這個意義上說，留存行為的實(shí)質(zhì)不過是對債務(wù)人的種監(jiān)管手段。由此叫見，打包貸款的擔(dān)保必須由貸款人另行提供。
第五，嚴(yán)格控制打包貸款的期限、比例和使用情況。按照國際慣例及貿(mào)易融資額度的管理規(guī)定，打包貸款期限原則上應(yīng)控制在90天以內(nèi)。具體業(yè)務(wù)操作中，要深入了解客戶的實(shí)際資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期和資金周轉(zhuǎn)期限，切實(shí)掌握客戶的短期償債能力，據(jù)以合理確定打包貸款期限。對于客戶經(jīng)常以信用證修改展期為由而要求銀行對打包貸款進(jìn)行展期的情況，要保持足夠的警覺，并進(jìn)步核查客戶貿(mào)易背景的真實(shí)性，以免客戶長期占用打包貸款資金。同時，銀行絕對不能比照信用證金額，全額打包放款給客戶。具體操作中，應(yīng)認(rèn)真分析出口貨物的成本結(jié)構(gòu)，并結(jié)合客戶信用等級，確定打包貸款占信用證金額的百分比。另外，為了保證打包貸款資金專用于信用證項(xiàng)下出口貨物的采購、生產(chǎn)、加工或打包裝船，在可能的情況下，最好采取封閉貸款的形式，將款項(xiàng)通過本行以票據(jù)或匯兌的方式直接轉(zhuǎn)賬支付給原材料供應(yīng)商、貨物供應(yīng)商或勞務(wù)供應(yīng)方。與此同時，對出口商的備貨及裝運(yùn)情況，也要及時跟蹤監(jiān)督，督促出口商按時交單，開證行一旦拒付，貸款行即應(yīng)立即主張擔(dān)保權(quán)利，或憑貨物單據(jù)對出口退回的商品進(jìn)行控制，盡力減少或避免風(fēng)險(xiǎn)。
