國(guó)家外匯管理局匯發(fā)[2007]1號(hào)文件《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定對(duì)個(gè)人結(jié)匯和境內(nèi)個(gè)人購(gòu)匯實(shí)行年度總額管理，年度總額分別為每人每年等值5萬(wàn)美元。該政策在一定程度上較好地滿足了個(gè)人在辦理留學(xué)、旅游、勞務(wù)、贍家、咨詢等方面的結(jié)、購(gòu)匯需求。但是，我們可以看到部分個(gè)人將超限額的外匯資金拆分為較小數(shù)額的資金來(lái)規(guī)避限額政策，造成了大量“熱錢”的流入，而部分有超限額的結(jié)、購(gòu)匯剛性需求的個(gè)人卻難以得到滿足。
個(gè)人項(xiàng)下的“熱錢”主要通過(guò)分散匯入——分散結(jié)匯——集中入賬這種形式進(jìn)行，將大額外匯資金化整為零進(jìn)行分拆結(jié)匯。“熱錢”對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的危害是相當(dāng)巨大的，它推波助瀾地造成了虛假的經(jīng)濟(jì)繁榮，形成了大量的外匯占款，影響貨幣政策的正常操作，擾亂了金融體系的正常運(yùn)行，加劇了通貨膨脹的壓力。針對(duì)這種惡意分拆的結(jié)售匯行為，外管局專門發(fā)文予以監(jiān)督，匯發(fā)[2009]56 號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步完善個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理的通知》規(guī)定個(gè)人不得以分拆等方式規(guī)避個(gè)人結(jié)匯和境內(nèi)個(gè)人購(gòu)匯年度總額管理，并對(duì)個(gè)人分拆結(jié)售匯行為的主要特征予以了歸納。同時(shí)，規(guī)定中要求銀行不受理個(gè)人分拆結(jié)售匯特征明顯、能夠確認(rèn)為分拆結(jié)售匯行為的業(yè)務(wù)，而對(duì)于無(wú)法直接確認(rèn)為分拆結(jié)售匯行為的，需要客戶提供相關(guān)證明材料后予以受理。但是，實(shí)際上，銀行在該規(guī)定下履行盡責(zé)性職能是有一定難度的：一是分拆行為識(shí)別難度大，客戶的小額分拆行為可在不同機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而銀行內(nèi)部尚未開(kāi)發(fā)可監(jiān)測(cè)并預(yù)警特定結(jié)售匯行為特征的系統(tǒng)，僅靠人工識(shí)別難度較大；二是交易真實(shí)性的辨別專業(yè)性不足，分拆行為中單個(gè)個(gè)人的獨(dú)立行為并未違反結(jié)售匯限額的規(guī)定，即使客戶按要求提供相關(guān)交易的證明材料，銀行對(duì)于證明材料的真實(shí)性審核也不具備專業(yè)性�？傊�，銀行在實(shí)際操作中無(wú)法合理拒絕客戶的分拆結(jié)售匯行為，特別是在同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈中，銀行對(duì)此也往往采取視而不見(jiàn)的態(tài)度。
外管局的政策監(jiān)管并不能從真正意義上遏制熱錢的流動(dòng)，而具有超限額結(jié)售匯剛性需求的客戶受到政策的多重限制。例如，某臺(tái)灣籍客戶來(lái)柜面辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)受理過(guò)程中得知該客戶在長(zhǎng)沙從教數(shù)年，需在長(zhǎng)沙購(gòu)置一套住房，而其結(jié)匯的五萬(wàn)美金無(wú)法支付全額房款，而國(guó)家政策規(guī)定境外人士不得以房貸的形式購(gòu)房。匯發(fā)[2006]47號(hào)《關(guān)于規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定在境內(nèi)工作、學(xué)習(xí)時(shí)間超過(guò)一年的境外個(gè)人，可購(gòu)買符合實(shí)際需要的自住商品房，應(yīng)持商品房銷售合同或預(yù)售合同、個(gè)人有效身份證明等文件向外匯指定銀行申請(qǐng)，外匯指定銀行進(jìn)行真實(shí)性審核確認(rèn)后，將購(gòu)房外匯資金結(jié)匯后劃入房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的人民幣賬戶。為了進(jìn)一步抑制房地產(chǎn)行業(yè)的投機(jī)行為，建房[2010]186號(hào)文件規(guī)定境外個(gè)人在境內(nèi)只能購(gòu)買一套用于自住的住房，同時(shí)各地房地產(chǎn)主管部門在辦理境外個(gè)人的商品房預(yù)售合同備案和房屋產(chǎn)權(quán)登記時(shí)，還應(yīng)當(dāng)查驗(yàn)有關(guān)部門出具的境外個(gè)人在境內(nèi)工作超過(guò)一年的證明、港澳臺(tái)居民和華僑在境內(nèi)工作、學(xué)習(xí)和居留的證明及境外個(gè)人名下在境內(nèi)無(wú)其他住房的書(shū)面承諾。此類具備剛性需求的客戶，準(zhǔn)備相關(guān)證明材料已是破費(fèi)周折，而由于此類業(yè)務(wù)的敏感性，銀行面對(duì)客戶提出的此類結(jié)售匯申請(qǐng)會(huì)相當(dāng)?shù)貙徤鳎罱K可能難以受理。
這樣，就出現(xiàn)了銀行對(duì)“熱錢”涌入說(shuō)YES，對(duì)特定的結(jié)售匯剛性需求說(shuō)“NO”的現(xiàn)象。要解決以上問(wèn)題，單靠一方力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，最重要的是要搭建外管局、商業(yè)銀行、房產(chǎn)局等多體系的信息共享系統(tǒng)，才能夠從源頭上真正抑制“熱錢”的流入流出，并滿足有特定結(jié)售匯剛性需求的客戶。
