任何一個(gè)企業(yè)，都客觀的存在著生命周期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的平均壽命只有5.6年，中小企業(yè)的平均壽命只有3年，而國(guó)營(yíng)企業(yè)自2007年6月1日國(guó)家實(shí)施《破產(chǎn)法》后，對(duì)符合破產(chǎn)條件的，按程序向法院申請(qǐng)破產(chǎn)裁決，國(guó)家不在實(shí)行保護(hù)。
客觀生命周期的終結(jié)，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、資金鏈斷裂、資不抵債、管理失控、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力已不復(fù)存在或基本喪失，因“回天乏術(shù)”而導(dǎo)致最終破產(chǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或大或小在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)過程中始終是存在的，有其客觀的復(fù)雜性，企業(yè)為謀求發(fā)展或延續(xù)其生命力，必然投入大量的人力、物力和財(cái)力（資本），以求達(dá)到資本的最大收益（增值）；同時(shí)在經(jīng)營(yíng)過程中力求建立完善的控制、化解、防范各類風(fēng)險(xiǎn)的方案、手段和措施，盡量形成規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，以求減少經(jīng)營(yíng)過程中的損失，達(dá)到輔佐資本的最大收益（增值）得以實(shí)現(xiàn)。但資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，他涉及眾多人才、科技手段、研發(fā)系統(tǒng)、信息數(shù)據(jù)、操作應(yīng)用、預(yù)警管理等諸多環(huán)節(jié)。
如企業(yè)的決策層為了使其有效凈資產(chǎn)發(fā)揮最大效益，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，按照經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向，確定合理的資產(chǎn)負(fù)債比率；另外，因企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，合理的承擔(dān)或有負(fù)債。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和或有負(fù)債數(shù)據(jù)的高低，反映了企業(yè)資產(chǎn)承受風(fēng)險(xiǎn)及損失的能力，如果超過一定的比率，說明負(fù)債過高，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力大大降低，收益已無法彌補(bǔ)損失，要用自有資產(chǎn)平抑債務(wù)及損失，一旦出現(xiàn)資不抵債，經(jīng)營(yíng)資金鏈發(fā)生斷裂，企業(yè)立即陷入困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。銀行也是如此，《巴塞爾資本協(xié)議》為落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，防范商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，制定了“最低資本要求，即資本充足率不得低于8%”；而我國(guó)銀行除執(zhí)行“最低資本要求”外，人民銀行還按照國(guó)家不同時(shí)期宏觀調(diào)控政策，調(diào)整銀行上存準(zhǔn)備金比例，從而達(dá)到平抑和控制各類可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。
企業(yè)要經(jīng)營(yíng)離不開資本，企業(yè)要發(fā)展首先要有抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，資本與風(fēng)險(xiǎn)二者密不可分，資本是經(jīng)營(yíng)的必要條件，經(jīng)營(yíng)必然有風(fēng)險(xiǎn)，有風(fēng)險(xiǎn)就要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理的最大價(jià)值首先是防止企業(yè)破產(chǎn)，而后在控制風(fēng)險(xiǎn)損失的前提下追逐最大利益并使資本增值，最終使企業(yè)資本在良性循環(huán)中得到積累。
一、資本管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念及出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的后果
1、資本及資本管理。
資本是銀行賴以生存的基礎(chǔ)。資本是指銀行股東（投資人）對(duì)銀行各種形式的投資和投資所形成的權(quán)益，根據(jù)不同統(tǒng)計(jì)口徑和目的劃分為權(quán)益資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本等多種稱謂。
商業(yè)銀行的資本包括核心資本和附屬資本。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)；附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。
根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的描述，商業(yè)銀行的資本管理內(nèi)容是：銀行從戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，對(duì)當(dāng)前和未來資本需求進(jìn)行分析，這是制訂戰(zhàn)略計(jì)劃的重要組成部分。戰(zhàn)略計(jì)劃應(yīng)清楚地闡明銀行資本需求、預(yù)計(jì)資本支出、目標(biāo)資本水平和外部資本來源。高級(jí)管理層和董事會(huì)必須把資本計(jì)劃視為能否實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵要素。
通俗講，從不同的投資人站在不同的角度對(duì)商業(yè)銀行的資本會(huì)提出不同的管理要求。當(dāng)投資人作為股東時(shí)，要求以最少的資本獲取最大的利益；監(jiān)管部門作為市場(chǎng)的維護(hù)者，為了保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和金融秩序，要求商業(yè)銀行在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)準(zhǔn)備充足的資本，至于商業(yè)銀行盈利與否并不十分關(guān)心；作為商業(yè)銀行的管理層對(duì)資本的管理就不僅僅滿足于資本吸納風(fēng)險(xiǎn)的職能作用，它更為關(guān)心的是如何用最少的資本創(chuàng)造最大的價(jià)值，從某種意義上講，其綜合了上述兩種人的管理要求。
商業(yè)銀行的資本管理分為對(duì)“實(shí)物資本”的管理和對(duì)“虛擬資本”的管理。實(shí)物資本是指資產(chǎn)負(fù)債表中的權(quán)益部分，包括一級(jí)資本（核心資本）和二級(jí)資本（補(bǔ)充性資本）；它多以現(xiàn)金和變現(xiàn)能力很強(qiáng)的證券形式存在。虛擬資本是從資本作為商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中防范損失的緩沖器角度而言，在銀行沒有真正發(fā)生損失前，所有針對(duì)資本的風(fēng)險(xiǎn)管理工作都不涉及實(shí)物資本，僅就未來可能發(fā)生的虛擬情況進(jìn)行，我們將此時(shí)所提到的資本稱為虛擬資本。
2、風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理。
風(fēng)險(xiǎn)存在于一切經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，是由于不確定因素影響而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，由于決策失誤，客觀情況變化或其他原因使其資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)等有遭受損失的可能性。損失分為預(yù)期損失和非預(yù)期損失兩種。預(yù)期損失作為正常的財(cái)務(wù)成本影響銀行當(dāng)期收益，非預(yù)期損失將消耗銀行資本，影響銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，并構(gòu)成銀行真正的風(fēng)險(xiǎn)。
銀行自成立之日起就要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，并不是因監(jiān)管當(dāng)局提出管理要求后才開始實(shí)施。銀行管理風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)樗麄兊谋韭毦褪枪芾盹L(fēng)險(xiǎn)，銀行不希望倒閉，不希望損失自己的資本金。即使在現(xiàn)代銀行業(yè)，職業(yè)管理層大都與所有者分離，管理層希望銀行繼續(xù)生存下去的愿望仍然是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要?jiǎng)恿Α?/p>
（1）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的危害性
當(dāng)銀行的非預(yù)期損失總量接近或超過其實(shí)際資本時(shí)，說明銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平正在接近或超過其實(shí)際承受能力，使實(shí)際資本已無法平抑實(shí)際發(fā)生的非預(yù)期損失，顯示實(shí)際資本在減少，這時(shí)要么立即通過某些途徑盡快補(bǔ)充實(shí)際資本金，要么控制或收縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量，或壓縮高風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的信貸產(chǎn)品余額，否則其安全性將在戰(zhàn)略上受到威脅。
一家銀行發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果，往往超過對(duì)其自身的影響。銀行在具體的金融交易活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，有可能對(duì)該銀行的生存構(gòu)成威脅；具體的一家銀行因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅；一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，必然會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。
（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)
①風(fēng)險(xiǎn)可能來自借款人不履行約定的還款承諾。②風(fēng)險(xiǎn)可能來自銀行支付能力的不足。③風(fēng)險(xiǎn)可能來自市場(chǎng)利率的變動(dòng)。④風(fēng)險(xiǎn)可能來自匯率的變化。⑤風(fēng)險(xiǎn)可能來自國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)金融決策的不適時(shí)宜或失誤。⑥風(fēng)險(xiǎn)可能來自銀行重要人員的違規(guī)經(jīng)營(yíng)。⑦風(fēng)險(xiǎn)可能來自其他國(guó)家或地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化。⑧風(fēng)險(xiǎn)可能來自金融衍生產(chǎn)品的過度使用。⑨風(fēng)險(xiǎn)可能來自銀行的過快發(fā)展。
二、資本管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在聯(lián)系
資本管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的核心，而風(fēng)險(xiǎn)管理是實(shí)現(xiàn)資本管理的手段�！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求在統(tǒng)一的資本監(jiān)管下，各銀行應(yīng)構(gòu)建以滿足資本充足為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，資本作為直接吸收銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的“緩沖器”。按照巴塞爾資本協(xié)議提供的測(cè)量資本的簡(jiǎn)易方法（標(biāo)準(zhǔn)法）：資本=∑（資產(chǎn)×權(quán)重）×8%（注：其中的權(quán)重由巴塞爾委員會(huì)制訂，所有銀行都是這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)；8%是巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的資本充足率最低要求。）
從上述公式看出，在權(quán)重和8%相對(duì)固定的情況下，資本數(shù)據(jù)越低，對(duì)銀行資產(chǎn)增速的限制越高，不允許無序的擴(kuò)張；而測(cè)算的資本比例越少，銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)可能性就越低。
但資產(chǎn)增長(zhǎng)又是銀行追求效益增長(zhǎng)的有效途徑，而資產(chǎn)增長(zhǎng)又使資本增加，必然給銀行帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，掌握并協(xié)調(diào)好在資本約束下的資產(chǎn)發(fā)展（增長(zhǎng)）是商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)所必須的，是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要內(nèi)容之一，對(duì)資本的約束實(shí)際上也是對(duì)資產(chǎn)的約束。
資本約束含有兩個(gè)部分內(nèi)容，一是數(shù)量約束，即監(jiān)管部門、市場(chǎng)以及銀行內(nèi)部需要銀行業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程與資本總量和結(jié)構(gòu)保持適度協(xié)調(diào)，其管理的核心是準(zhǔn)確的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，使人一目了然。二是質(zhì)量約束，即在一定資本投入基礎(chǔ)上股東和銀行自身對(duì)資本回報(bào)的合理要求，主要是通過風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化提高資本回報(bào)�？梢钥闯觯瑪�(shù)量約束關(guān)注銀行經(jīng)營(yíng)的安全性，主要是影響銀行生存問題；質(zhì)量約束關(guān)注銀行經(jīng)營(yíng)的效率性，主要影響銀行的發(fā)展問題。要保持合理的資本水平，銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理與資本管理的有效銜接，研發(fā)科學(xué)合理的、實(shí)用的、便于操作的一系列管理手段，重新設(shè)計(jì)并組裝信貸產(chǎn)品業(yè)務(wù)操作流程，提高各類資產(chǎn)的優(yōu)良組合和綜合定價(jià)能力，在測(cè)定資本的前提下，努力化解、控制各類風(fēng)險(xiǎn)，使非預(yù)期損失控制在合理的范圍內(nèi)，最終達(dá)到銀行資本的最大回報(bào)。
三、調(diào)整資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，降低資本非預(yù)期損失的改進(jìn)建議
1、熟悉并掌握各類信貸產(chǎn)品（資產(chǎn)）的不同風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。按照總行2005年出臺(tái)的《信貸業(yè)務(wù)手冊(cè)》第二篇公布的信貸產(chǎn)品有23種，當(dāng)這些信貸產(chǎn)品走入市場(chǎng)形成信貸資產(chǎn)時(shí)，銀行就開始承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)直到資產(chǎn)回收處置完畢。但不同的信貸資產(chǎn)因受各種內(nèi)外部因素影響，其發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性是不同的，按照省行不同年度公布的信貸產(chǎn)品“經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)”看，產(chǎn)品系數(shù)越高說明可能占用的經(jīng)濟(jì)資本越高，導(dǎo)致非預(yù)期損失的可能性越大，反之越小。因此，作為客戶經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在營(yíng)銷和管理過程中應(yīng)努力調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，壓縮高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所占比例，節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本。一是要熟悉和掌握不同信貸產(chǎn)品“經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)”，便于在營(yíng)銷和管理中靈活使用；二是在營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，盡量向客戶推薦“經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)”小的信貸產(chǎn)品，以此達(dá)到從整體上改善信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
2、選擇好行業(yè)、好客戶，從基礎(chǔ)上抓降低資本損失的可能性�？蛻艚�(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)時(shí)刻遵循建總行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，及時(shí)掌握國(guó)家政府部門和建總行公布的行業(yè)宏觀調(diào)控政策，避免發(fā)生與風(fēng)險(xiǎn)偏好、調(diào)控政策等限制的行業(yè)準(zhǔn)入或因行業(yè)政策的調(diào)整及時(shí)對(duì)存量客戶壓縮退出。但好的行業(yè)里也存在不好的客戶，而限制行業(yè)里也有優(yōu)良客戶，關(guān)鍵是從中選擇符合建行信貸條件的優(yōu)良客戶予以營(yíng)銷，要充分利用收集到的各種正確信息，熟練地運(yùn)用建總行開發(fā)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)（IRBS），及時(shí)通過系統(tǒng)程序操作，分析和判斷初始評(píng)級(jí)（R1）和系統(tǒng)評(píng)級(jí)（R2）、風(fēng)險(xiǎn)限額、違約概率（PD）、違約損失率（LGD）等重要指標(biāo)，業(yè)務(wù)部門應(yīng)積極引導(dǎo)基層行營(yíng)銷優(yōu)質(zhì)客戶，把營(yíng)銷的重點(diǎn)放在信用等級(jí)為AA級(jí)（含）以上的客戶，改善和提高優(yōu)良信貸客戶占比，達(dá)到降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的基本要求。
3、制定不同信貸產(chǎn)品（資產(chǎn)）組合的優(yōu)良方案，提高測(cè)算綜合定價(jià)能力，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)逐步走向市場(chǎng)化、走向國(guó)際化，在規(guī)范經(jīng)營(yíng)的前提下，企業(yè)對(duì)融資的需求越來越多樣化，不是簡(jiǎn)單的只是貸款資金需求。作為能夠提供融資多樣性服務(wù)的商業(yè)銀行來說，既要滿足企業(yè)合理的信貸產(chǎn)品融資需要，又要從自身防范風(fēng)險(xiǎn)、提高收益回報(bào)等多方面考慮，因此，在積極營(yíng)銷好行業(yè)的客戶時(shí)，應(yīng)在全面了解客戶信貸需求的情況下，綜合考慮為客戶制定信貸產(chǎn)品需求組合優(yōu)化方案，在充分考慮資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本的情況下，按照不同產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的“經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)”，本著風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡或收益大于風(fēng)險(xiǎn)的基本要求，采取靈活定價(jià)模式，調(diào)整傳統(tǒng)的存貸款利差和結(jié)算收入盈利模式，使盈利模式、盈利渠道更加多元化。
4、積極營(yíng)銷中間業(yè)務(wù)，改善收益的多渠道方式。從國(guó)際知名銀行的財(cái)務(wù)盈利渠道來看，傳統(tǒng)表內(nèi)信貸產(chǎn)品的收益占比在逐步減少，而表外信貸產(chǎn)品業(yè)務(wù)增速，投資銀行業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)為主的中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，其收益占比越來越大。在實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理后，當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本預(yù)先定量后，只有盡量在低風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)和低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（主要是中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品）中做到良好的運(yùn)作，就能使銀行以消耗低成本而創(chuàng)高收益。一是在總行服務(wù)價(jià)格政策的指導(dǎo)下，積極落實(shí)服務(wù)應(yīng)收費(fèi)項(xiàng)目，盡量杜絕一些不應(yīng)核減的收費(fèi)；二是積極開展為信貸產(chǎn)品“捆綁”式的特色代理營(yíng)銷業(yè)務(wù)，如針對(duì)貸款抵押物代辦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的代理費(fèi)收入；三是創(chuàng)造條件，挖掘營(yíng)銷與資產(chǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)的“兩棲”收入，即信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入和相關(guān)的手續(xù)費(fèi)收入共盈等。
