風險是指收益的不確定性，即實際收益對預期收益所產(chǎn)生的偏差。人們一般把風險和損失聯(lián)系在一起，將風險理解成損失的可能性。風險管理是指為了減少這種不確定性而采取行動和計劃的過程。商業(yè)銀行是經(jīng)營風險的特殊機構(gòu)，風險管理貫穿于商業(yè)銀行經(jīng)營管理和戰(zhàn)略實施的全過程。在產(chǎn)品嚴重同質(zhì)化和存貸息差急劇縮小的今天，風險管理水平的高低直接體現(xiàn)出了商業(yè)銀行的核心競爭力。
常見的風險管理有三種基本策略，即風險分散、風險對沖和風險轉(zhuǎn)移。
風險分散是指通過多元化的投資來分散和降低風險，也就是我們在日常生活中反復提及的“不要將雞蛋放在同一個籃子里面”。風險包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。以股票為例，系統(tǒng)風險是指由于某種因素的影響和變化，導致所有股票價格的下跌，從而給股票持有人帶來損失的可能性。美國經(jīng)濟學家馬克維茨1952年提出的投資組合理論認為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關系數(shù)不為1（即非完全相關），分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風險的作用；只要不相關的資產(chǎn)個數(shù)足夠多（一般18個左右），非系統(tǒng)性風險就能夠完全被消除。投資組合理論在西方發(fā)達資本市場已經(jīng)被證明是行之有效的，并且被廣泛應用于組合選擇和資產(chǎn)配置。這也是商業(yè)銀行業(yè)務類型和授信對象多樣化的重要原因之一。
風險對沖是針對市場風險的，巴塞爾委員會1996年將市場風險定義為由于市場價格波動而導致的商業(yè)銀行表內(nèi)外頭寸遭受損失的風險。市場風險可細分為利率風險、股票風險、匯率風險的商品風險。其中利率的波動會直接引起商業(yè)銀行金融資產(chǎn)價值的變化，所以利率風險控制往往是商業(yè)銀行風險管理的重要內(nèi)容。以商品風險為例，風險對沖一般是通過套期保值來實現(xiàn)的，即買進（賣出）與現(xiàn)貨市場數(shù)目相等，但交易方向相反（收益波動負相關）的商品期貨合約，以期在未來某一時間賣出（買進）期貨合約，從而達到鎖定收益率的目的。將套期保值推廣到金融資產(chǎn)領域，便是互換協(xié)議（也稱為掉期），主要包括利率互換和貨幣互換。
風險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品等經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟主體的行為，保險是最常見的風險轉(zhuǎn)移方法。保險是指以支付保費為代價，當保險標的發(fā)生損失時，由承保人（通常是保險公司）按照保險合同進行賠償?shù)男袨�。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時，常常要求借款人提供第三方擔�；蛘邽榈盅何镔徺I保險運用的就是這個原理。在國際業(yè)務領域，備用信用證也是商業(yè)銀行風險轉(zhuǎn)移的重要工具。
除了上述三種基本策略，風險管理方法還包括風險回避和風險留存。風險回避是指有意識地避免某種風險，如商業(yè)銀行主動退出某些行業(yè)或單位。風險留存是指主動承擔風險并以自己的財產(chǎn)來彌補損失，如商業(yè)銀行對呆壞賬的核銷。
隨著金融理念的不斷創(chuàng)新，計算機技術的不斷進步，全面風險管理階段已經(jīng)來臨。建設銀行要想在商業(yè)銀行中始終保持領先的地位，風險管理不可不重視，“貸后管理年”的實施就強烈地釋放了這一信號。身為建行的一員，“了解客戶、理解市場、全員參與、抓住關鍵”的風險理念必須時刻牢記在心中。
