根據(jù)《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（以下簡稱資管新規(guī)）、《關于進一步明確規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務指導意見有關事項的通知》（以下簡稱補充通知）、《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱理財新規(guī)）、《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》（以下簡稱《理財子公司辦法》）等相關規(guī)定，銀保監(jiān)會、人民銀行聯(lián)合制定并發(fā)布《關于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），自發(fā)布之日起施行。
《通知》為資管新規(guī)、理財新規(guī)、《理財子公司辦法》的配套制度，按照補充通知關于現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品（以下簡稱現(xiàn)金管理類產(chǎn)品）應嚴格監(jiān)管的要求，對商業(yè)銀行及理財公司發(fā)行的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品提出了具體監(jiān)管要求。
《通知》整體上與貨幣市場基金等同類資管產(chǎn)品監(jiān)管標準保持一致，主要內容包括：明確現(xiàn)金管理類產(chǎn)品定義；提出產(chǎn)品投資管理要求，規(guī)定投資范圍和投資集中度；明確產(chǎn)品的流動性管理和杠桿管控要求；細化“攤余成本+影子定價”的估值核算要求；加強認購贖回和銷售管理；明確現(xiàn)金管理類產(chǎn)品風險管理要求，對采用攤余成本法進行核算的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品實施規(guī)模管控，確保機構業(yè)務發(fā)展與自身風險管理水平相匹配。
在過渡期安排方面，《通知》充分考慮對機構業(yè)務經(jīng)營和金融市場的潛在影響，合理設置過渡期，比照資管新規(guī)過渡期順延1年的精神，明確過渡期為《通知》施行之日起至2022年底，促進相關業(yè)務平穩(wěn)過渡。過渡期內，新發(fā)行的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品應當符合《通知》規(guī)定；對于不符合《通知》規(guī)定的存量產(chǎn)品，商業(yè)銀行及理財公司應當按照資管新規(guī)、理財新規(guī)和《通知》要求實施整改。過渡期結束之后，商業(yè)銀行及理財公司不得再發(fā)行或者存續(xù)不符合《通知》規(guī)定的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。對于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品持有的存量銀行資本補充債券，按照“新老劃斷”原則允許持有至到期。
制定《通知》是落實資管新規(guī)及其補充通知、理財新規(guī)和《理財子公司辦法》的具體舉措，有利于統(tǒng)一同類資管產(chǎn)品監(jiān)管標準，防范不公平競爭和監(jiān)管套利；有利于增強現(xiàn)金管理類產(chǎn)品業(yè)務經(jīng)營的合規(guī)性和穩(wěn)健性，防止不規(guī)范產(chǎn)品無序增長和風險累積，推動銀行存量理財業(yè)務規(guī)范整改和理財公司“潔凈起步”；有利于明確長期制度安排，穩(wěn)定市場預期，消除不確定性，促進相關業(yè)務和金融市場平穩(wěn)運行。
下一步，銀保監(jiān)會、人民銀行將加強對現(xiàn)金管理類產(chǎn)品業(yè)務的監(jiān)督管理，推動商業(yè)銀行及理財公司依法合規(guī)展業(yè)，推進理財業(yè)務規(guī)范轉型和平穩(wěn)過渡，保護投資者合法權益，實現(xiàn)理財業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展。
