銀監(jiān)發(fā)〔2012〕56號(hào)
各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行：
為推動(dòng)和規(guī)范商業(yè)銀行開(kāi)展資本工具創(chuàng)新，拓寬資本補(bǔ)充渠道，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導(dǎo)意見(jiàn)：?
一、推進(jìn)商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的基本原則
（一）堅(jiān)持以商業(yè)銀行為主體的原則。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《資本辦法》）及本指導(dǎo)意見(jiàn)的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合境內(nèi)外市場(chǎng)特點(diǎn)，加強(qiáng)法規(guī)、政策及市場(chǎng)研究，做好與投資主體和相關(guān)部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)，營(yíng)造有利于資本工具創(chuàng)新的外部環(huán)境，積極探索通過(guò)不同市場(chǎng)發(fā)行各類(lèi)新型資本工具。?
（二）堅(jiān)持先易后難、穩(wěn)步推進(jìn)的原則。商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新工作應(yīng)率先在法律法規(guī)允許、市場(chǎng)條件基本具備的領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新探索。銀監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)與相關(guān)部門(mén)溝通協(xié)調(diào),共同解決資本工具創(chuàng)新面臨的法律障礙和政策限制。在條件成熟的情況下，適時(shí)推出新型債務(wù)類(lèi)和權(quán)益類(lèi)資本工具。?
（三）堅(jiān)持先探索、后推廣的原則。商業(yè)銀行應(yīng)廣泛借鑒國(guó)際金融市場(chǎng)上資本工具的發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合自身發(fā)展的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)，積極探索資本工具創(chuàng)新。在不斷總結(jié)發(fā)行經(jīng)驗(yàn)、培育市場(chǎng)投資主體的基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大各類(lèi)資本工具的發(fā)行范圍和規(guī)模。?
二、合格資本工具的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
從2013年1月1日起，商業(yè)銀行發(fā)行的非普通股新型資本工具，應(yīng)符合《資本辦法》的相關(guān)規(guī)定，并通過(guò)合同約定的方式，滿(mǎn)足本指導(dǎo)意見(jiàn)提出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。?
（一）包含減記條款的資本工具
1.當(dāng)其他一級(jí)資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，其他一級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按照合同約定進(jìn)行減記。減記可采取全額減記或部分減記兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點(diǎn)以上。?
2.當(dāng)二級(jí)資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定進(jìn)行全額減記。?
3.若對(duì)因減記導(dǎo)致的資本工具投資者損失進(jìn)行補(bǔ)償，應(yīng)采取普通股的形式立即支付。?
（二）包含轉(zhuǎn)股條款的資本工具
1.當(dāng)其他一級(jí)資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，其他一級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定轉(zhuǎn)為普通股。轉(zhuǎn)股可采取全額轉(zhuǎn)股或部分轉(zhuǎn)股兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點(diǎn)以上。 ?
2.當(dāng)二級(jí)資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定全額轉(zhuǎn)為普通股。?
3.商業(yè)銀行發(fā)行含轉(zhuǎn)股條款的資本工具，應(yīng)事前獲得必要的授權(quán)，確保觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行能立即按合同約定發(fā)行相應(yīng)數(shù)量的普通股。?
（三）減記或轉(zhuǎn)股的觸發(fā)事件
“其他一級(jí)資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率降至5.125%（或以下）。?
“二級(jí)資本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：1.銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定若不進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無(wú)法生存。2.相關(guān)部門(mén)認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門(mén)注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無(wú)法生存。?
在滿(mǎn)足上述合格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)情況和投資者意愿，在合同中自主設(shè)定減記或轉(zhuǎn)股條款。?
三、完善商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的工作機(jī)制
商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合本行實(shí)際，科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強(qiáng)化資本約束，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)快增長(zhǎng)。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以?xún)?nèi)源性資本積累為主的資本補(bǔ)充機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)資本工具創(chuàng)新的深入研究，通過(guò)發(fā)行新型資本工具拓寬資本補(bǔ)充渠道。?
（一）認(rèn)真做好調(diào)研工作，審慎制定資本工具發(fā)行方案?
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本指導(dǎo)意見(jiàn)的要求，借鑒境內(nèi)外金融市場(chǎng)上資本工具發(fā)行的最新實(shí)踐，加強(qiáng)與相關(guān)市場(chǎng)主管部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合本行資本充足水平和資本補(bǔ)充需求，制定新型資本工具的發(fā)行方案，包括資本工具的類(lèi)型、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行市場(chǎng)、投資者群體、定價(jià)機(jī)制以及相關(guān)政策問(wèn)題的解決方案等。
（二）明確工作流程，不斷完善資本工具的發(fā)行機(jī)制
商業(yè)銀行應(yīng)在認(rèn)真做好可行性研究的基礎(chǔ)上，向銀監(jiān)會(huì)提交資本工具發(fā)行方案。銀監(jiān)會(huì)對(duì)擬發(fā)行資本工具的資本屬性進(jìn)行確認(rèn)。商業(yè)銀行依據(jù)現(xiàn)有的法規(guī)及管理規(guī)定，向相關(guān)市場(chǎng)主管部門(mén)提出發(fā)行申請(qǐng)，獲得批準(zhǔn)后擇機(jī)發(fā)行新型資本工具。在發(fā)行過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告相關(guān)進(jìn)展情況。?
（三）加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，推動(dòng)資本工具持續(xù)創(chuàng)新
銀監(jiān)會(huì)將積極與相關(guān)主管部門(mén)協(xié)調(diào)配合，持續(xù)推進(jìn)配套法規(guī)制度及市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)，為商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新提供制度保障。在條件成熟后，逐步豐富商業(yè)銀行資本工具的發(fā)行品種，擴(kuò)大發(fā)行范圍。
二一二年十一月二十九日
