近日，中國(guó)工商銀行私人銀行部以“家企欣榮，財(cái)富向善”為主題，成功發(fā)布《2022工銀企業(yè)家財(cái)富健康指數(shù)報(bào)告》。
一以貫之：聚焦民營(yíng)企業(yè)家財(cái)富健康
民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐力量，在推動(dòng)科技創(chuàng)新、解決就業(yè)難題、促進(jìn)共同富裕等方面發(fā)揮了舉足輕重的作用。
去年工銀私人銀行聯(lián)合上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院，共同發(fā)布了《2021工銀企業(yè)家財(cái)富健康指數(shù)報(bào)告》，創(chuàng)新性地提出“工銀企業(yè)家財(cái)富健康指數(shù)”概念，為企業(yè)家群體和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供了前瞻性、科學(xué)性、專(zhuān)業(yè)性的理論體系和方法指引。2022年，工銀私人銀行在上期報(bào)告的研究基礎(chǔ)上，敏銳捕捉客戶需求、積極把握行業(yè)變化，推出《2022工銀企業(yè)家財(cái)富健康指數(shù)報(bào)告》，旨在把握企業(yè)家財(cái)富服務(wù)的趨勢(shì)和變化，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多源頭活水。
守正創(chuàng)新：樣本分布更加均勻，模型優(yōu)化升級(jí)
“工銀企業(yè)家財(cái)富健康指數(shù)”由工商銀行私人銀行部與上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院聯(lián)合推出。報(bào)告訪談歷時(shí)5個(gè)月，受訪者包括1020名企業(yè)家身份的私人銀行客戶，樣本覆蓋國(guó)內(nèi)超過(guò)28個(gè)省自治區(qū)與直轄市，男女比例較為平衡，近六成受訪者年齡在50歲以上。
調(diào)研樣本與去年相比更具代表性，一是年齡分布更加均勻，40歲以下及60歲以上受訪者占比增加；二是行業(yè)分布更加均衡，房地產(chǎn)和制造業(yè)占比減少均超5%；三是所處發(fā)展階段有所變化，成熟期企業(yè)減少16%，初創(chuàng)期、收縮期、轉(zhuǎn)型期分別增加6%、7%、4%。
報(bào)告借鑒國(guó)外先進(jìn)模型，并結(jié)合中國(guó)國(guó)情，構(gòu)建了原創(chuàng)的中國(guó)企業(yè)家財(cái)富健康評(píng)估體系。在去年模型的基礎(chǔ)上，工行攜手交大高金積極把握行業(yè)變化，對(duì)模型做了進(jìn)一步升級(jí)和優(yōu)化，從而更加準(zhǔn)確地呈現(xiàn)企業(yè)家財(cái)富健康狀況。
蹄疾步穩(wěn)：中國(guó)企業(yè)家財(cái)富健康整體平穩(wěn)向好
報(bào)告指出，2022年，工銀企業(yè)家財(cái)富健康總指數(shù)得分為76分，總體情況較去年略有增長(zhǎng)。在各個(gè)分指數(shù)方面，家企發(fā)展信心、金融資產(chǎn)健康兩方面表現(xiàn)較好，而家族企業(yè)健康和家族治理健康仍然具有相對(duì)較大的提升空間。同時(shí)，報(bào)告顯示企業(yè)家對(duì)金融資產(chǎn)健康和家族治理健康的關(guān)注度略有提升。大部分企業(yè)家在創(chuàng)業(yè)成功后，尤其在企業(yè)的成熟期，會(huì)逐漸聚焦企業(yè)與家族的平衡，關(guān)注家族資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)的隔離以及家族發(fā)展治理的問(wèn)題。
十大發(fā)現(xiàn)：與時(shí)俱進(jìn) 踔厲奮發(fā) 財(cái)富向善
本報(bào)告通過(guò)持續(xù)調(diào)研，并結(jié)合量化模型分析，總結(jié)出企業(yè)家財(cái)富健康相關(guān)的十大發(fā)現(xiàn)：
一是受訪企業(yè)家對(duì)未來(lái)發(fā)展更有信心。報(bào)告顯示，近七成的受訪企業(yè)家對(duì)于“對(duì)家族未來(lái)發(fā)展充滿信心且擔(dān)憂很少”持同意意見(jiàn)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的新發(fā)展格局日益完善，超七成受訪者對(duì)中國(guó)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿信心。
二是愛(ài)國(guó)、創(chuàng)新、合規(guī)——中國(guó)新時(shí)代優(yōu)秀企業(yè)家最重要品質(zhì)。“創(chuàng)新、愛(ài)國(guó)、合規(guī)、社會(huì)責(zé)任”等要素成為優(yōu)秀企業(yè)家的信條。見(jiàn)賢思齊，有家國(guó)情懷和社會(huì)擔(dān)當(dāng)，勇于創(chuàng)新、奮力拼搏，合規(guī)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展，是新時(shí)代中國(guó)優(yōu)秀企業(yè)家最重視的品質(zhì)。
三是企業(yè)治理更為成熟與專(zhuān)業(yè)化。74.4%的實(shí)際管理權(quán)仍集中于一代企業(yè)家，一代企業(yè)家對(duì)企業(yè)掌控力強(qiáng)，與此同時(shí)，企業(yè)家逐漸開(kāi)始接受現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理方式，在今年樣本中，選擇將企業(yè)交由職業(yè)經(jīng)理人管理的受訪企業(yè)家占比相對(duì)去年有所提升。
四是企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型迫在眉睫，政策支持成為核心需求。由于市場(chǎng)、技術(shù)、人力成本等因素的變革，軟件、制造業(yè)等行業(yè)有轉(zhuǎn)型需求的受訪者占比分別為76%、58%。在企業(yè)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)監(jiān)管、稅收扶持等政策支持成為受訪企業(yè)家最迫切的需求。
五是受訪企業(yè)負(fù)債情況保持良好，融資需求進(jìn)一步下降。受訪企業(yè)在負(fù)債方面保持“穩(wěn)健”特性，企業(yè)“沒(méi)有負(fù)債，以自有資金運(yùn)營(yíng)”的受訪企業(yè)家占比從去年的43%進(jìn)一步提升至53%，近95%的受訪者企業(yè)債務(wù)壓力較小。
六是受訪企業(yè)家投資風(fēng)格趨于理性。受訪企業(yè)家的可投資資產(chǎn)中，存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品的占比有所提升。同時(shí)，受訪企業(yè)家對(duì)投資組合年化收益的期望在今年有所下降。此外，受訪企業(yè)家保持了對(duì)金融資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)注。
七是健康管理受到關(guān)注，家庭治理水平待進(jìn)一步提升。受訪企業(yè)家家族內(nèi)一代創(chuàng)始人/長(zhǎng)輩的身體健康受到關(guān)注度有所提升，健康管理和養(yǎng)老規(guī)劃亟需提上日程。同時(shí)，創(chuàng)始人對(duì)接班人安排/下一代創(chuàng)業(yè)態(tài)度關(guān)注度不足五成，家族治理水平仍需進(jìn)一步提升。
八是財(cái)富傳承安排及下一代婚姻財(cái)產(chǎn)混同風(fēng)險(xiǎn)更受重視。超過(guò)四成的企業(yè)家已通過(guò)財(cái)產(chǎn)協(xié)議、遺囑或家族信托等方式進(jìn)行相應(yīng)傳承安排。此外，穩(wěn)定的婚姻關(guān)系是支撐整個(gè)家族長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的一個(gè)基礎(chǔ)因素。
九是家族信托進(jìn)入爆發(fā)期，覆蓋率大幅提升。伴隨我國(guó)企業(yè)家傳承迎來(lái)高峰期，加之信托行業(yè)回歸本源，家族信托發(fā)展進(jìn)入快速通道，同時(shí)，家族信托在企業(yè)家家族傳承中的普及率也快速上升。
十是財(cái)富向善、家企欣榮，慈善事業(yè)蓬勃發(fā)展。五成的受訪企業(yè)家對(duì)慈善公益事業(yè)持樂(lè)觀支持態(tài)度，其中已有超兩成通過(guò)家族基金、家族信托、慈善信托或直接捐贈(zèng)的方式參與慈善公益事業(yè)。打造良好家族文化，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任、培育后代與人為善的精神，已成為當(dāng)今企業(yè)家主流思想。
未來(lái)，工銀私人銀行將持續(xù)開(kāi)展調(diào)研，攜手專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)跟蹤中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家的財(cái)富健康變化，在做好企業(yè)家財(cái)富健康指數(shù)更新和迭代的同時(shí)，弘揚(yáng)中國(guó)企業(yè)家精神，積極引導(dǎo)更多企業(yè)家參與到慈善事業(yè)中來(lái)。
