12月10日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行（下稱“郵儲(chǔ)銀行”）A股股票就將在上海證券交易所上市，證券簡(jiǎn)稱“郵儲(chǔ)銀行”，證券代碼“601658”。郵儲(chǔ)銀行此次A股發(fā)行價(jià)格為5.50元/股，“綠鞋”前募資金額約為284.5億元，“綠鞋”后約為327.1億元。這意味著近十年來(lái)A股規(guī)模最大的IPO即將完成，同時(shí)也意味著國(guó)有大型商業(yè)銀行“A+H”兩地上市收官在即。
不難看到，近一段時(shí)間以來(lái)，郵儲(chǔ)銀行動(dòng)作頻頻，A股IPO亮點(diǎn)疊出，可謂一套漂亮的“組合拳”，更給投資者吃下一顆顆“定心丸”。無(wú)論是此前的“綠鞋”機(jī)制，還是華夏基金、嘉實(shí)基金、匯添富基金、易方達(dá)基金、招商基金及南方基金等6家戰(zhàn)略配售基金首次悉數(shù)到場(chǎng)并頂格申配，以及社�；鸾M合、央企基金首次齊聚，都讓說(shuō)事君頗為震撼，相信大家也一樣。
然而，震撼還不止于此。就在昨天，郵儲(chǔ)銀行發(fā)布《關(guān)于控股股東增持股份計(jì)劃公告》稱，控股股東中國(guó)郵政集團(tuán)公司（下稱“郵政集團(tuán)”）計(jì)劃自2019年12月10日起12個(gè)月內(nèi)擇機(jī)增持該行A股股份，增持金額不少于25億元。此舉在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這不僅體現(xiàn)了控股股東對(duì)郵儲(chǔ)銀行投資價(jià)值的高度認(rèn)可，也將為證券市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行創(chuàng)造良好環(huán)境，彰顯“國(guó)家隊(duì)”擔(dān)當(dāng)。
那么，近期郵儲(chǔ)銀行A股IPO究竟有哪些利好呢？說(shuō)事君特意梳理了一遍，發(fā)現(xiàn)有如下十大利好——
利好一：控股股東郵政集團(tuán)自郵儲(chǔ)銀行A股上市起12個(gè)月內(nèi)將增持不少于25億元；
利好二：近十年來(lái)首單引入“綠鞋”機(jī)制，約43億元“綠鞋”資金作為后市表現(xiàn)的有效支撐；
利好三：6家戰(zhàn)略配售基金首次悉數(shù)到場(chǎng)并頂格申配，社�；鸾M合、央企基金首次齊聚，8家戰(zhàn)略投資者合計(jì)認(rèn)購(gòu)股數(shù)約占“綠鞋”前本次發(fā)行規(guī)模的40%；
利好四：長(zhǎng)線專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者獲配量占網(wǎng)下發(fā)行總量的比例高達(dá)87%；
利好五：戰(zhàn)略配售獲配股份鎖定一年，70%的網(wǎng)下配售股份鎖定6個(gè)月;
利好六：聯(lián)席主承銷商A股IPO史上首次聯(lián)袂承諾對(duì)于包銷的股份鎖定至少1個(gè)月或6個(gè)月；
利好七：本次發(fā)行鎖定股份超過(guò)“綠鞋”后發(fā)行規(guī)模的一半；
利好八：現(xiàn)有股東作出股份鎖定承諾，控股股東郵政集團(tuán)持有郵儲(chǔ)銀行64.79%（“綠鞋”前）的股份鎖定三年，螞蟻金服、騰訊、中國(guó)電信、中國(guó)人壽等股東持有股份鎖定一年；
利好九：A股上市后預(yù)計(jì)很快將被納入主要指數(shù)，最高或約80億增量資金有望流入；
利好十：郵儲(chǔ)銀行控股股東、郵儲(chǔ)銀行自身、董事、高管都作出了穩(wěn)定股價(jià)的承諾。
具體到“利好十”，說(shuō)事君還關(guān)注到公告中的表述，十分值得玩味。公告稱，郵政集團(tuán)計(jì)劃自2019年12月10日起12個(gè)月內(nèi)擇機(jī)增持郵儲(chǔ)銀行A股股份，增持金額不少于25億元。
公告中“不少于”的表述，無(wú)疑給市場(chǎng)留下了想象空間。
根據(jù)公開(kāi)資料，郵政集團(tuán)在2019年公布的世界500強(qiáng)中位居第101位，在世界郵政企業(yè)中位居第二位；利潤(rùn)規(guī)模連續(xù)5年位居世界郵政首位；業(yè)務(wù)范圍覆蓋郵政、金融、速遞物流三大板塊，并擁有保險(xiǎn)、證券等金融牌照，是同時(shí)擁有實(shí)物流、資金流、信息流“三流合一”的大型綜合性國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。
事實(shí)上，長(zhǎng)期以來(lái)，控股股東增持一直是監(jiān)管機(jī)構(gòu)所鼓勵(lì)的方式。例如，2011年，證監(jiān)會(huì)修訂《上市公司收購(gòu)管理辦法》，簡(jiǎn)化控股股東增持的信息披露程序；2015年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于上市公司大股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員增持本公司股票相關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確鼓勵(lì)上市公司大股東通過(guò)增持股票等方式保障中小股東利益；2018年，上交所、深交所發(fā)聲明確支持大股東增持股份，對(duì)資本市場(chǎng)健康發(fā)展具有積極正面作用。
此外，針對(duì)“利好九”，專業(yè)人士表示，郵儲(chǔ)銀行A股上市后會(huì)因市值規(guī)模、成交金額和流動(dòng)性等原因，預(yù)計(jì)很快將被納入滬深300指數(shù)、中證100指數(shù)、上證50指數(shù)等主要指數(shù)。根據(jù)目前A股市值測(cè)算，未來(lái)一段時(shí)間，因相關(guān)指數(shù)基金的配置需求，由此帶來(lái)的配置資金預(yù)計(jì)最高有望約達(dá)80億元。
“這些指數(shù)基金是堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的機(jī)構(gòu)投資者，是資本市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)。”上述人士表示,指數(shù)基金增持郵儲(chǔ)銀行股票，一方面有利于投資者結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，另一方面能凝聚和帶動(dòng)更多增量資金入股郵儲(chǔ)銀行，將有助于進(jìn)一步提振股價(jià)。
不僅如此，說(shuō)事君還注意到，伴隨A股國(guó)際化程度進(jìn)一步加深，境外資金加倉(cāng)A股是近幾年比較確定的趨勢(shì)，隨著A股市場(chǎng)在MSCI指數(shù)、富時(shí)全球股票指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)道瓊斯指數(shù)等國(guó)際化指數(shù)中權(quán)重的提高，增量外資流入值得期待。
