國務(wù)院新聞辦公室于2022年1月18日（星期二）下午3時舉行新聞發(fā)布會，請中國人民銀行副行長劉國強、貨幣政策司司長孫國峰、金融市場司司長鄒瀾、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘介紹2021年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并答記者問。以下為文字實錄。
國務(wù)院新聞辦新聞局副局長、新聞發(fā)言人邢慧娜：各位媒體朋友們，大家下午好。歡迎出席國務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會。今天的發(fā)布會，我們邀請到中國人民銀行副行長劉國強先生，請他向大家介紹2021年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并回答大家的提問。出席今天發(fā)布會的還有：中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰先生，金融市場司司長鄒瀾先生，調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘女士。
下面，先請劉國強先生作情況介紹。
中國人民銀行副行長劉國強：各位媒體界的朋友，大家下午好，很高興參加今天下午的新聞發(fā)布會。我先做一個開場白，向大家報告一下前一階段金融工作和下一步的打算。
黨的十八大以來，人民銀行以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，按照金融委統(tǒng)籌安排，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，實施穩(wěn)健的貨幣政策，助力我國決勝全面建成小康社會取得決定性成就。尤其是近幾年來，貨幣政策不斷提升服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)量和效率，推動我國經(jīng)濟發(fā)展取得全球領(lǐng)先地位。
2021年，在習近平新時代中國特色社會主義思想指導下，人民銀行堅決貫徹黨中央、國務(wù)院部署，基于我國經(jīng)濟增速前高后低的形勢變化，強化跨周期調(diào)節(jié)。上半年，國內(nèi)經(jīng)濟運行的積極因素較多，人民銀行保持流動性合理充裕，用好再貸款和兩項直達工具，優(yōu)化存款利率監(jiān)管，上調(diào)外匯存款準備金率2個百分點，在引導貨幣信貸增長回到常態(tài)的同時，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、降低融資成本。下半年，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，人民銀行統(tǒng)籌做好跨年度政策銜接，發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能。7月，全面降準0.5個百分點，釋放長期流動性1萬億元，更好支持實體經(jīng)濟，提早為下半年經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復做好鋪墊。8月，召開金融機構(gòu)貨幣信貸形勢分析座談會，引導金融機構(gòu)增強信貸總量增長的穩(wěn)定性。9月，新增3000億元支小再貸款額度，支持地方法人銀行增加小微企業(yè)和個體工商戶貸款。11月，推出碳減排支持工具和2000億元支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，增加能源總體供給能力，促進煤炭清潔高效利用。12月，再次全面降準0.5個百分點，釋放長期資金約1.2萬億元，年中和年底兩次降準共釋放長期資金2.2萬億元；召開金融機構(gòu)貨幣信貸形勢分析座談會，引導金融機構(gòu)跨周期做好年底和下年初信貸安排；下調(diào)支農(nóng)支小再貸款利率0.25個百分點，1年期LPR下行0.05個百分點，推動企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降；將兩項直達工具轉(zhuǎn)換為支持小微企業(yè)的市場化政策工具，支持中小微企業(yè)融資；上調(diào)金融機構(gòu)外匯存款準備金率2個百分點，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。上半年我們沒閑著，下半年也很忙，但是忙中也不亂，我們每個月都有一些動作，這些動作的目的也都很清楚，尤其是下半年，都是圍繞著穩(wěn)增長，同時兼顧優(yōu)化結(jié)構(gòu)。
總的看，2021年的貨幣政策體現(xiàn)了靈活精準、合理適度的要求，前瞻性、穩(wěn)定性、針對性、有效性、自主性進一步提升，我國主要金融指標在2020年高基數(shù)基礎(chǔ)上繼續(xù)保持有力增長，金融體系運行平穩(wěn)，金融對實體經(jīng)濟支持力度穩(wěn)固。2021年全年新增人民幣貸款19.95萬億元，同比多增3150億元。2021年末，廣義貨幣供應(yīng)量M2和社會融資規(guī)模分別同比增長9.0%和10.3%，同名義經(jīng)濟增速基本匹配。從兩年平均看，M2和社會融資規(guī)模增速分別為9.5%和11.8%，同2020年、2021年平均名義經(jīng)濟增速基本匹配并略高。2021年末，宏觀杠桿率為272.5%，比上年末下降7.7個百分點，保持基本穩(wěn)定。2021年全年企業(yè)貸款利率為4.61%，比2020年下降0.1個百分點，比2019年下降0.69個百分點，是改革開放四十多年來最低水平。2021年末，制造業(yè)中長期貸款余額同比增長31.8%，比各項貸款增速高20.2個百分點。2021年末，普惠小微貸款余額同比增長27.3%，普惠小微授信戶數(shù)超過4400萬戶，11月新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.98%，比2020年12月下降0.1個百分點。
2022年，人民銀行將貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神，堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，加大跨周期調(diào)節(jié)力度，發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，更加主動有為，更加積極進取，注重靠前發(fā)力，引導金融機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持力度，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤，為推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展營造適宜的貨幣金融環(huán)境。
具體來看，人民銀行將重點圍繞以下幾方面開展工作：
一是保持貨幣信貸總量穩(wěn)定增長。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性，引導金融機構(gòu)有力擴大信貸投放，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。
二是保持信貸結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化。結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具要積極做好“加法”，落實好支持小微企業(yè)的市場化政策工具，用好碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，引導金融機構(gòu)增加對信貸增長緩慢地區(qū)的信貸投放，優(yōu)化結(jié)構(gòu)。精準發(fā)力加大對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度。
三是保持企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。健全市場化利率形成和傳導機制，發(fā)揮貸款市場報價利率改革效能，穩(wěn)定銀行負債成本，促進企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，推動金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利。
四是保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。讓市場供求在匯率形成中發(fā)揮決定性作用，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器功能。影響匯率的因素較多，匯率測不準是必然，雙向波動是常態(tài)，企業(yè)和金融機構(gòu)要樹立“風險中性”理念，金融機構(gòu)要積極為中小微企業(yè)提供匯率風險管理服務(wù)，降低中小微企業(yè)匯率避險成本。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定是目標，匯率可能在短期偏離均衡水平，但從中長期看，市場因素和政策因素會對匯率偏離進行糾正。謝謝大家。
邢慧娜：謝謝劉國強副行長的介紹，下面大家可以開始提問，提問前請通報所在的新聞機構(gòu)。
中央廣播電視總臺央視記者：我的問題是，今年穩(wěn)字當頭，那么央行如何在穩(wěn)的基調(diào)之下落實中央經(jīng)濟工作會議提出的政策發(fā)力要適當靠前的任務(wù)，體現(xiàn)貨幣政策“進”的方面？謝謝。
劉國強：2021年穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準、合理適度，下半年開始前瞻性發(fā)力。通過在7月前瞻性降準0.5個百分點等措施，提早應(yīng)對經(jīng)濟下行壓力，為下半年也為2022年一季度經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復做好鋪墊。中央經(jīng)濟工作會議提出政策發(fā)力要適當靠前，人民銀行按照黨中央、國務(wù)院部署，2021年12月特別是中央經(jīng)濟工作會議之后，我們出臺了一系列的措施，包括降準0.5個百分點，召開金融機構(gòu)貨幣信貸形勢分析座談會，下調(diào)支農(nóng)支小再貸款利率0.25個百分點，引導1年期LPR下降5個基點，將兩項直達工具轉(zhuǎn)化為支持小微企業(yè)的市場化政策工具。一個是貸款延期還本付息支持工具，在疫情的特殊時期，我們要求金融機構(gòu)對企業(yè)貸款要延期，而且要求他們應(yīng)延盡延，同時我們提供一定的政策激勵。另外一個就是信用貸款支持計劃，這兩個直達工具�，F(xiàn)在疫情常態(tài)化，經(jīng)濟也常態(tài)化，所以這兩個政策轉(zhuǎn)換為市場化的政策工具，過去有點要求加上激勵，現(xiàn)在轉(zhuǎn)為市場化，就是自愿加上激勵，就是金融機構(gòu)和企業(yè)自己談，愿不愿延，它如果愿意延，我們也提供激勵，所以這是兩個直達政策工具轉(zhuǎn)換為市場化工具。發(fā)揮跨周期調(diào)節(jié)能力，支持2022年的經(jīng)濟增長。
當前經(jīng)濟面臨三重壓力，“穩(wěn)”本身就是最大的“進”。在經(jīng)濟下行壓力根本緩解之前，進要服務(wù)于穩(wěn)，不利于穩(wěn)的政策不出臺，有利于穩(wěn)的政策多出臺，做到以進促穩(wěn)。簡單說，當前重點的目標是穩(wěn)，政策的要求是發(fā)力。怎么發(fā)力？我想，從三個方面來說：一是充足發(fā)力，把貨幣政策工具箱開得再大一些，保持總量穩(wěn)定，避免信貸塌方；二是精準發(fā)力，要致廣大而盡精微，金融部門不但要迎客上門，還要主動出擊，按照新發(fā)展理念的要求，主動找好項目，做有效的加法，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)；三是靠前發(fā)力�，F(xiàn)在雖然是年初，但一年的時間很短，一年之計在于春，所以我們要抓緊做事，前瞻操作，走在市場曲線的前面，及時回應(yīng)市場的普遍關(guān)切，不能拖，拖久了，市場關(guān)切落空了，落空了就不關(guān)切了，不關(guān)切就“哀莫大于心死”，后面的事就難辦了，所以我們不能拖，要走在前面，及時回應(yīng)市場的普遍關(guān)切。
在黨中央、國務(wù)院的堅強領(lǐng)導下，各個方面也都在發(fā)力，我相信我們也會發(fā)現(xiàn)一年的時間也挺長的，過了幾個月“經(jīng)濟下行壓力大”會成為“昨天的故事”。發(fā)什么力呢？
一是保持總量穩(wěn)定增長。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。
二是促進結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化。創(chuàng)新和運用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，做好“加法”，繼續(xù)加大對小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的信貸支持。
三是推動企業(yè)融資成本穩(wěn)中有降，繼續(xù)發(fā)揮LPR改革的效能，切實維護存款市場的競爭秩序，穩(wěn)定銀行負債成本。穩(wěn)定存款市場競爭秩序也很重要，因為如果存款競爭無序的話，存款的利率就會特別高。比較差的銀行、經(jīng)營不好的銀行，拉不到存款，就利用高利率誘惑老百姓存款，這樣就會把存款利率帶高，別的銀行不得不跟上，整個銀行存款秩序或者存款的利率水平會被比較差的銀行引領(lǐng)，所以存款的秩序很重要。另外，存款利率如果太高，貸款的利率就很難降下來，企業(yè)融資成本也就很難降下來，所以我們現(xiàn)在下了大力氣，維護存款市場的秩序，穩(wěn)定銀行負債成本，推動企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。謝謝。
澎湃新聞記者：針對房地產(chǎn)市場的新情況、新變化，人民銀行等金融管理部門采取了一些措施，請問目前效果怎么樣？謝謝。
中國人民銀行金融市場司司長鄒瀾：去年下半年，恒大等個別房地產(chǎn)企業(yè)風險顯性化，受此影響，房地產(chǎn)各類主體避險情緒上升，金融機構(gòu)也出現(xiàn)了短期的應(yīng)激反應(yīng)。針對這一情況，按照黨中央、國務(wù)院部署，金融管理部門第一時間采取應(yīng)對措施，重點開展了以下工作：一是堅持法治化、市場化原則，配合廣東省政府、相關(guān)部門和地方政府，做好出險企業(yè)風險化解工作。二是指導銀行業(yè)金融機構(gòu)準確把握和執(zhí)行房地產(chǎn)金融審慎管理制度，保持房地產(chǎn)信貸平穩(wěn)有序投放，滿足房地產(chǎn)市場合理融資需求。三是出臺《關(guān)于做好重點房地產(chǎn)企業(yè)風險處置項目并購金融服務(wù)的通知》，指導金融機構(gòu)以市場化方式支持風險化解和行業(yè)出清。
在各方共同努力下，近期房地產(chǎn)銷售、購地、融資等行為已逐步回歸常態(tài)，市場預(yù)期穩(wěn)步改善。從數(shù)據(jù)上看，2021年末，全國房地產(chǎn)貸款余額52.2萬億元，同比增長7.9%，增速比9月末提高了0.3個百分點，其中四季度房地產(chǎn)貸款新增7734億元，同比多增2020億元，較三季度多增1578億元。
下一步，人民銀行將堅決貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，認真落實中央經(jīng)濟工作會議精神，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，按照探索新發(fā)展模式的要求，全面落實房地產(chǎn)長效機制，保持房地產(chǎn)金融政策連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性，穩(wěn)妥實施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，加大住房租賃金融支持力度，因城施策促進房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。謝謝。
香港南華早報記者：央行周一超預(yù)期同時下調(diào)了MLF和逆回購利率，請問這是否意味著開啟了新一輪的寬松周期，本周LPR是否也會有相應(yīng)的下調(diào)？與此同時，美聯(lián)儲釋放出加速Taper和加息的信號，人民銀行是否擔憂中美貨幣政策背離所帶來的資本外流或者人民幣貶值等沖擊，在中美宏觀政策協(xié)調(diào)方面有哪些具體的安排？謝謝。
中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰：今年以來，人民銀行強化跨周期調(diào)節(jié)，加大流動性投放力度，推動1月17日1年期中期借貸便利和7天期公開市場操作利率均下降了10個基點，貨幣市場和債券市場利率也相應(yīng)下行，LPR報價行報價時綜合考慮自身資金成本、風險溢價和市場供求等因素，LPR會及時充分反映市場利率變化，引導企業(yè)貸款利率下行，有力推動降低企業(yè)綜合融資成本。我們注意到近期主要發(fā)達經(jīng)濟體貨幣政策開始調(diào)整，市場對美聯(lián)儲加息和縮表也有較強預(yù)期，我國的宏觀經(jīng)濟體量大、韌性強，應(yīng)對疫情以來堅持實施正常的貨幣政策，沒有搞大水漫灌，而是搞好跨周期設(shè)計，保持流動性合理充裕，金融支持實體經(jīng)濟力度穩(wěn)固，金融體系自主性和穩(wěn)定性增強，人民幣匯率預(yù)期平穩(wěn)，這些都有助于緩和和應(yīng)對外部風險�？偟目�，發(fā)達經(jīng)濟體政策調(diào)整對我國影響有限。
下一步，人民銀行堅持穩(wěn)字當頭、以我為主，根據(jù)國內(nèi)形勢把握好穩(wěn)健貨幣政策的力度和節(jié)奏，同時增強人民幣匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器功能，引導市場主體樹立風險中性理念，加強跨境資金流動宏觀審慎管理，強化預(yù)期管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，積極穩(wěn)妥應(yīng)對發(fā)達經(jīng)濟體貨幣政策調(diào)整。謝謝。
21世紀經(jīng)濟報道記者：請問2021年社會融資規(guī)模增長有哪些結(jié)構(gòu)性特征？對2022年社會融資規(guī)模和信貸增量有哪些預(yù)期？謝謝。
中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘：這個問題我來回答。2021年，社會融資規(guī)模全年的增量是31.35萬億元，比上年少3.44萬億元，但是比2019年多5.68萬億元，金融對實體經(jīng)濟支持的力度仍然較大。2021年末，社會融資規(guī)模的增速是10.3%，社會融資規(guī)模的增速與名義的經(jīng)濟增速基本匹配。
從結(jié)構(gòu)上看：一是金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟發(fā)放的貸款保持平穩(wěn)。2021年，對實體經(jīng)濟發(fā)放的本外幣貸款增加20.11萬億元，與2020年基本持平，比2019年多3.36萬億元。
二是債券融資回歸常態(tài)，股票融資多增較多。2021年政府債券融資是7.02萬億元，比上年少1.31萬億元，主要是上一年發(fā)行1萬億的抗疫特別國債，2021年回歸常態(tài)發(fā)行。非金融企業(yè)債券融資是3.29萬億元，比上年少1.09萬億元。非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資1.24萬億元，比上年多3434億元。
三是表外融資減少較多。2021年，委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票三項表外融資凈減少2.67萬億元，比上年多減1.35萬億元。
2022年，人民銀行將認真貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度，保持流動性合理充裕，保持社會融資規(guī)模增速與名義經(jīng)濟增速基本匹配。謝謝。
經(jīng)濟日報記者：我的問題是，就在昨天人民銀行把逆回購和MLF的利率都下調(diào)了10個基點，我想問一下這次下調(diào)利率是出于怎樣的考慮？利率下調(diào)之后會起到怎樣的效果？謝謝。
孫國峰：中期借貸便利和公開市場逆回購采用市場化招標方式開展操作，中標利率通過參與機構(gòu)投標產(chǎn)生，利率水平取決于銀行體系流動性狀況、金融機構(gòu)對央行資金的需求以及市場預(yù)期等多種因素。今年以來，人民銀行貫徹中央經(jīng)濟工作會議精神，強化跨周期調(diào)節(jié)，加大流動性投放力度，1月17日開展了7000億元1年期中期借貸便利操作和1000億元7天期公開市場逆回購操作，增加流動性供給，提前對沖1月份稅期高峰、政府債券加快發(fā)行、春節(jié)前現(xiàn)金投放等短期因素的影響，保持流動性合理充裕，推動中期借貸便利和公開市場逆回購中標利率，均下降了10個基點。其中，1年期中期借貸便利中標利率從2.95%下降到2.85%，7天期公開市場逆回購操作中標利率從2.20%下降到2.10%。
此次中期借貸便利和公開市場操作中標利率下降，體現(xiàn)了貨幣政策主動作為、靠前發(fā)力，有利于提振市場信心，通過LPR傳導降低企業(yè)貸款利率，促進債券利率下行，推動企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，有助于激發(fā)市場主體融資需求，增強信貸總量增長穩(wěn)定性，支持國債和地方債發(fā)行，穩(wěn)定經(jīng)濟大盤，保持內(nèi)部均衡和外部均衡的平衡。謝謝。
第一財經(jīng)記者：最近央行發(fā)布的金融數(shù)據(jù)社融增速下降比較快，我們關(guān)注到一些券商發(fā)的研報表明，他們認為2022年應(yīng)當適當刺激融資恢復增速，在您看來2022年杠桿率是不是有可能會企穩(wěn)回升呢？謝謝。
劉國強：我來回答這個問題。2021年，在科學有效防疫背景下，穩(wěn)杠桿促增長取得了顯著成效。2021年我國宏觀杠桿率為272.5%，比2020年末低7.7個百分點，如果按照季度看的話，已經(jīng)連續(xù)5個季度杠桿率下降。影響宏觀杠桿率有分子的因素，也有分母的因素，分子就是總債務(wù)，分母是國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），就是說宏觀杠桿率是總債務(wù)除以GDP。從分子看，去年總債務(wù)水平總體平穩(wěn)，作為分母的GDP明顯擴大，增長比較快，特別是跟2020年比，GDP增速大幅加快，這對降杠桿作用非常突出。我國疫情防控得力，國民經(jīng)濟持續(xù)恢復、發(fā)展韌性不斷增強，這些因素發(fā)揮出來，GDP增長就比較快，分母大了，宏觀杠桿率就下來了。
預(yù)計2022年宏觀杠桿率仍然會保持基本穩(wěn)定。中央經(jīng)濟工作會議指出，2022年經(jīng)濟工作要穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，宏觀政策要穩(wěn)健有效，增強發(fā)展內(nèi)生動力。當前宏觀杠桿率持續(xù)下降，為未來金融體系加大對小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持創(chuàng)造了空間。五個季度宏觀杠桿率下降，為未來貨幣政策創(chuàng)造了空間，杠桿越低空間越大。從國際上看，我國疫情防控形勢還是比較好的，經(jīng)濟增長韌性比較足，預(yù)計今年我國經(jīng)濟增速仍然會快于主要的發(fā)達經(jīng)濟體，這樣的話分母會保持比較大，這就為未來更好保持宏觀杠桿率水平創(chuàng)造了條件。我們將堅持系統(tǒng)思維、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，立足于服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，實施好跨周期貨幣政策。謝謝。
CNBC記者：我有兩個問題。第一，關(guān)于購房和房貸有哪些有利的政策支持？第二，關(guān)于數(shù)字人民幣，想多了解試點和研發(fā)的進展如何，比如有什么交易的日活信息可以分享？數(shù)字人民幣對消費和其他場合會有什么新的嘗試？冬奧會期間，也會有更多的外國人到來，會不會有什么嘗試？謝謝。
鄒瀾：我先回答第二個問題。目前，人民銀行已經(jīng)在深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連等地和2022年北京冬奧會場景開展數(shù)字人民幣試點，基本涵蓋了長三角、珠三角、京津冀、中部、西部、東北、西北等不同地區(qū)。截至2021年12月31日，數(shù)字人民幣試點場景已超過808.51萬個，累計開立個人錢包2.61億個，交易金額875.65億元，試點有效驗證了數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)技術(shù)設(shè)計及系統(tǒng)穩(wěn)定性、產(chǎn)品易用性和場景適用性，增進了社會公眾對數(shù)字人民幣設(shè)計理念的理解。
下一步，人民銀行將按照國家“十四五”規(guī)劃部署，繼續(xù)穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣研發(fā)試點，進一步深化在零售交易、生活繳費、政務(wù)服務(wù)等場景試點使用數(shù)字人民幣，把數(shù)字人民幣的研發(fā)試點落腳到服務(wù)實體經(jīng)濟和百姓生活上去，讓更多的企業(yè)、個人能感受到數(shù)字人民幣的價值，充分激發(fā)產(chǎn)業(yè)各方的積極性。
您的第一個問題，關(guān)于購房政策，房地產(chǎn)最核心的特征之一是區(qū)域性，在房地產(chǎn)長效機制管理框架下，更多地是落實城市政府屬地責任，結(jié)合當?shù)厥袌鲂蝿�，因城施策實施房地產(chǎn)調(diào)控。所以關(guān)于購房政策，可以向各城市政府了解。關(guān)于房貸政策，剛才我也簡單作了介紹，還是會按照房子是用來住的、不是用來炒的定位，根據(jù)長效機制的安排，保持基本穩(wěn)定。根據(jù)穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期的總體要求，穩(wěn)預(yù)期首先就是政策預(yù)期要穩(wěn)。當然，剛才我也提到了，基于去年下半年市場發(fā)生的一些變化，各方面尤其是部分金融機構(gòu)基于對市場形勢、風險演進的判斷，有一些應(yīng)激反應(yīng)，所以去年9月下旬以來，人民銀行和其他金融管理部門一起，加強與相關(guān)金融機構(gòu)的溝通，幫助金融機構(gòu)準確把握和判斷市場形勢變化，更好執(zhí)行房地產(chǎn)金融審慎管理制度，滿足房地產(chǎn)市場合理融資需求。謝謝。
鳳凰衛(wèi)視記者：還是想關(guān)注一下貨幣政策的問題。請問一下在昨天降息的基礎(chǔ)之上，央行如何看待下一步降準的空間和可能性，特別是1月份是否有可能繼續(xù)降準，一季度還有沒有降息的空間？謝謝。
劉國強：謝謝，這個問題我來回答。關(guān)于利率，隨著利率市場化改革穩(wěn)步推進，特別是2019年LPR改革以來，我國市場化利率形成、調(diào)控和傳導機制逐步健全。我建議下一步觀察利率要有兩個角度。一個角度是看實際的貸款利率變化，也就是說直接看結(jié)果，看看是什么就可以了。2021年以來，人民銀行通過持續(xù)優(yōu)化LPR改革，暢通貨幣政策傳導，增強信貸市場競爭性，有效推動實際貸款利率在上年大幅度下降的基礎(chǔ)上繼續(xù)穩(wěn)中有降，2021年全年企業(yè)貸款利率為4.61%，是改革開放四十多年來的最低水平。
另外一個角度，要看影響利率的因素有哪些，也就是說，分析原因看看為什么？LPR是由報價行根據(jù)對最優(yōu)質(zhì)客戶的實際貸款利率市場化報價形成的，資金成本、市場供求、風險溢價等因素都會影響LPR報價，還有公開市場操作利率、中期借貸便利利率，以及存款利率監(jiān)管等，對資金的成本也會產(chǎn)生影響。2021年以來，人民銀行加大跨周期調(diào)節(jié)力度，7月和12月兩次降準，保持流動性合理充裕。6月，優(yōu)化存款利率的自律管理，12月降低支農(nóng)支小再貸款利率0.25個百分點，這些政策有效降低了銀行的資金成本，帶動去年12月的一年期LPR下降了5個基點，就是銀行的資金成本下降，帶動貸款利率相應(yīng)下降。今年1月17日，人民銀行加大流動性投放力度，推動7天期公開市場操作和1年期中期借貸便利的中標利率均下降了10個基點。貨幣市場和債券市場的利率也相應(yīng)下行，過兩天，就是20日，商業(yè)銀行會給出最優(yōu)的貸款報價利率。商業(yè)銀行對資金成本等各種因素比較敏感，會及時考慮各種因素的最新變化，進行報價。
借這個機會我想對LPR，也就是貸款市場報價利率，再做一些技術(shù)層面的補充介紹。LPR只有一個總的，沒有分行業(yè)的LPR。LPR有1年期和5年期這兩種期限品種。金融機構(gòu)發(fā)放企業(yè)流動性資金貸款等利率定價一般參考1年期LPR，就是投放短期貸款一般參考1年期LPR。發(fā)放中長期貸款，比如制造業(yè)中長期貸款、固定資產(chǎn)投資貸款和個人住房貸款等，這些利率定價期限比較長，參考的是5年期的LPR。LPR是一個宏觀變量，它的變動不針對具體的行業(yè)。也就是說對所有行業(yè)也都有影響，不是針對某個人的，是一個總量性的、普惠性的。它不是為張三量身定做的，也不是為李四量身定做的，但是利率變化以后，對張三、李四乃至對王五都會有影響，所以它是一個普惠性的，不是針對某個具體的行業(yè)和個人。
關(guān)于準備金率。2021年，人民銀行分別于7月與12月兩次全面降準各0.5個百分點，釋放長期資金2.2萬億元，長期資金優(yōu)化了金融機構(gòu)的資金結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。降準之后，當前金融機構(gòu)平均存款準備金率是8.4%，這個水平已經(jīng)不高了，無論是與其他發(fā)展中經(jīng)濟體還是與我們歷史上的存款準備金率相比，應(yīng)該說存款準備金率的水平都不高了，下一步進一步調(diào)整的空間變小了。但是從另外一個角度看，空間變小了但仍然還有一定的空間，我們可以根據(jù)經(jīng)濟金融運行情況以及宏觀調(diào)控的需要使用。謝謝。
彭博新聞社記者：有兩個問題，第一個問題是中美兩國之間現(xiàn)在利率有比較大的差距，這種差距會不會影響匯率？中方將如何應(yīng)對這一情況？第二個問題是現(xiàn)在公司借貸的需求是不是疲軟了呢？根據(jù)12月數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)銀行間以及銀行對企業(yè)都在進行一些短期的貸款，這是否意味著公司的借貸需求正在變得疲軟呢？謝謝。
孫國峰：我來回答這兩個問題。關(guān)于第一個問題，中國實行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。未來人民幣匯率走勢受市場供求、國際市場走勢等諸多因素影響，市場供求對人民幣匯率形成發(fā)揮決定性作用，人民幣匯率的變化主要由市場決定，既可能升值，也有可能貶值，彈性增強，雙向波動，這是人民幣匯率發(fā)揮宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器功能的體現(xiàn)，也有利于促進內(nèi)部均衡和外部均衡的平衡。隨著國際金融市場形勢變化，跨境資金流動可能出現(xiàn)一定的波動，我國作為超大型經(jīng)濟體，國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展，為保持內(nèi)外均衡提供了良好基礎(chǔ)。
總的來看，跨境資金流動將保持動態(tài)均衡。下一步，人民銀行將堅持穩(wěn)字當頭，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，以我為主，發(fā)揮人民幣匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器功能，加強跨境資金流動宏觀審慎管理，強化預(yù)期管理，引導企業(yè)、金融機構(gòu)樹立“風險中性”理念，處理好內(nèi)部均衡和外部均衡的平衡，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
關(guān)于第二個問題，2021年以來，穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準、合理適度，面對需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱帶來的經(jīng)濟下行壓力，人民銀行自2021年下半年開始，前瞻發(fā)力，通過降準、增加支小再貸款額度、推出碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用再貸款等措施，加大金融對實體經(jīng)濟支持力度。12月以來，按照中央經(jīng)濟工作會議部署，人民銀行進一步加大跨周期調(diào)節(jié)力度，做好跨年度政策銜接，再次降準0.5個百分點，引導金融機構(gòu)增強信貸總量增長的穩(wěn)定性。1年期LPR下降5個基點，積極運用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具做好“加法”，實施兩項直達工具的接續(xù)轉(zhuǎn)換。這些措施既有助于2021年穩(wěn)定信貸總量、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，也有助于跨周期助力2022年平穩(wěn)開局。2021年全年新增貸款19.95萬億元，同比多增3150億元，在2020年新增貸款較2019年同比多增2.8萬億元基礎(chǔ)上，進一步同比多增，金融對實體經(jīng)濟支持力度持續(xù)加大。因為2020年貸款已經(jīng)比2019年大幅度地同比多增，所以2021年是在這個基礎(chǔ)上進一步的同比多增。2021年12月當月新增貸款1.13萬億元，同比略有少增，主要是2020年應(yīng)對疫情期間金融機構(gòu)信貸投放力度較大，貸款基數(shù)比較高。從歷史規(guī)律來看，12月往往是貸款小月，2016年到2019年12月份平均的新增貸款不到1萬億元，所以2021年12月貸款與疫情前年份相比力度仍是增大的，體現(xiàn)了政策靠前發(fā)力的成效。今年以來，人民銀行強化跨周期調(diào)節(jié)，加大流動性投放力度，推動中期借貸便利和公開市場操作中標利率均下降了10個基點，有助于激發(fā)市場主體融資需求、增強信貸總量增長的穩(wěn)定性。
下一步，人民銀行將堅持穩(wěn)字當頭，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，加大跨周期調(diào)節(jié)力度，發(fā)揮好貨幣政策總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，保持流動性合理充裕，引導金融機構(gòu)有力擴大信貸投放。隨著人民銀行出臺各項政策效果的顯現(xiàn)和積累，金融機構(gòu)將增加對實體經(jīng)濟貸款投放，信貸總量增長的穩(wěn)定性將進一步增強，信貸資源將更多流向小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模同名義經(jīng)濟增速基本匹配。謝謝。
阮健弘：剛才這位記者提的第二個問題，我還可以再補充一些數(shù)據(jù)。
去年末，企事業(yè)的本外幣貸款余額的增速是11%，比上一年是低了1.4個百分點，但比2019年末高了0.5個百分點，全年企事業(yè)單位貸款新增量是12.14萬億元，與上一年增量基本持平。其中，中長期貸款新增9.24萬億元，同比多增了4642億元。
我們再來看看中長期貸款的實際投向，從實際投向的情況來看，金融機構(gòu)對重點領(lǐng)域中長期資金的支持力度仍然比較穩(wěn)固。具體來看：
第一，制造業(yè)中長期貸款保持快速增長。2021年末，制造業(yè)中長期貸款增長31.8%，比全部產(chǎn)業(yè)中長期貸款的增速要高18.1個百分點，全年新增制造業(yè)貸款1.67萬億元，同比多增3005億元。其中，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款增速是32.8%，全年新增3643億元。
第二，工業(yè)的中長期貸款增速提升較多。2021年末，工業(yè)的中長期貸款增長是22.6%，比上年末高2.6個百分點，全年新增2.49萬億元，同比多增6503億元。
第三，基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)的中長期貸款平穩(wěn)較快增長。2021年末，基礎(chǔ)設(shè)施中長期貸款的增速是15.3%，比上年末高1.1個百分點，全年新增3.82萬億元，同比多增7346億元。
第四，不含房地產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)中長期貸款仍然保持較快增長水平。2021年末，不含房地產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)中長期貸款增速15.4%，比全部產(chǎn)業(yè)的中長期貸款增速高1.7個百分點，全年新增5萬億元，同比多增2618億元。謝謝。
劉國強：關(guān)于第一個匯率的問題，我再補充幾句，供你參考�，F(xiàn)在觀察匯率變得越來越難了，比如原來人民幣和美元匯率關(guān)系的互動是比較有規(guī)律的，經(jīng)常出現(xiàn)蹺蹺板，也就是美元升一點，人民幣就相對貶一點。2021年出現(xiàn)了幾次美元走強，人民幣更強的情況。這好像不可理解，短期的觀察難度增大。但這又在情理之中，比如說經(jīng)濟增長去年比較快，貿(mào)易順差比較大，尤其是前期大家預(yù)期都比較好，所以支撐了人民幣走強，這就導致短期出現(xiàn)了美元強、人民幣更強的情況。但是，如果把這個時間拉長成一個階段來看，還是比較合理的，總體還是合理均衡、雙向波動，所以從更長周期來看并沒有改變什么規(guī)律，只不過短期的測算、短期的預(yù)測就顯得更難了，長期來看還是一個比較平穩(wěn)的。
另外，中國是大國，持續(xù)的單邊升值或持續(xù)的單邊貶值，在大國很難出現(xiàn)，在中國更不可能出現(xiàn)。因為我們的宏觀調(diào)控是有度的，我們也沒有大水漫灌，還是按照經(jīng)濟規(guī)律做事，微觀的市場機制也比較有效，雖然可能會有一些干擾因素，但總體上還是合理均衡、基本穩(wěn)定。謝謝。
邢慧娜：感謝幾位發(fā)布人非常專業(yè)也非常詳盡地回應(yīng)和介紹，今天的發(fā)布會就到這兒，也謝謝各位媒體朋友們。
