根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律、行政法規(guī)，以及《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱為資管新規(guī)）、《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱為理財(cái)新規(guī)）、《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱為《理財(cái)子公司辦法》）等相關(guān)規(guī)定，銀保監(jiān)會(huì)制定了《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），自2021年6月27日起施行。
2020年12月25日至2021年1月29日，銀保監(jiān)會(huì)就《辦法》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。從反饋意見(jiàn)來(lái)看，各方對(duì)《辦法》總體支持。銀保監(jiān)會(huì)就各方反饋意見(jiàn)逐條予以認(rèn)真研究，充分吸收科學(xué)合理的建議，進(jìn)一步完善了《辦法》。
《辦法》是《理財(cái)子公司辦法》的配套監(jiān)管制度。理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)活動(dòng)需要同時(shí)遵守資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)、《理財(cái)子公司辦法》和《辦法》等制度規(guī)定。其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)活動(dòng)，在遵守資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)參照?qǐng)?zhí)行《辦法》。《辦法》共八章69條，分別為總則、理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制、理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理、銷(xiāo)售人員管理、投資者合法權(quán)益保護(hù)、監(jiān)督管理與法律責(zé)任以及附則。
《辦法》主動(dòng)順應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售中法律關(guān)系新變化，充分借鑒同類(lèi)資管機(jī)構(gòu)產(chǎn)品銷(xiāo)售監(jiān)管規(guī)定，并根據(jù)理財(cái)公司特點(diǎn)進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整。一是合理界定銷(xiāo)售的概念，結(jié)合國(guó)內(nèi)外實(shí)踐，合理界定銷(xiāo)售內(nèi)涵，主要包括以一定形式宣傳推介理財(cái)產(chǎn)品、提供理財(cái)產(chǎn)品投資建議，以及為投資者辦理認(rèn)（申）購(gòu)和贖回。二是明確理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)范圍，理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)包括銷(xiāo)售本公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)公司和代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段為其他理財(cái)公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。三是厘清產(chǎn)品發(fā)行方和銷(xiāo)售方責(zé)任，《辦法》注重厘清理財(cái)公司（產(chǎn)品發(fā)行方）與代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（產(chǎn)品銷(xiāo)售方）之間的責(zé)任，要求雙方在各自責(zé)任范圍內(nèi)，共同承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)銷(xiāo)售和投資者合法權(quán)益保護(hù)義務(wù)。四是明確銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任，明確理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)董事會(huì)和高級(jí)管理層責(zé)任，要求指定專門(mén)部門(mén)和人員對(duì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)活動(dòng)的合法合規(guī)性進(jìn)行管理。五是強(qiáng)化理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售流程管理，對(duì)宣傳銷(xiāo)售文本、認(rèn)贖安排、資金交付與管理、對(duì)賬制度、持續(xù)信息服務(wù)等主要環(huán)節(jié)提出要求。六是全方位加強(qiáng)銷(xiāo)售人員管理，從機(jī)構(gòu)和員工兩個(gè)層面分別提出管理要求。七是切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，要求建立健全投資者權(quán)益保護(hù)管理體系，持續(xù)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，把合適的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售給合適的投資者。八是要求信息全面登記，要求代理銷(xiāo)售合作協(xié)議、銷(xiāo)售結(jié)算資金的交易情況以及銷(xiāo)售人員信息依規(guī)進(jìn)行登記。
發(fā)布實(shí)施《辦法》是銀保監(jiān)會(huì)落實(shí)資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)、《理財(cái)子公司辦法》等制度要求的具體舉措，有利于規(guī)范理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將做好《辦法》實(shí)施工作，并持續(xù)完善制度規(guī)則體系，強(qiáng)化監(jiān)督管理，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。
